قد تختار بيع حسابات القبض الخاصة بك من أجل تسريع التدفق النقدي. يتم القيام بذلك عن طريق بيعها لطرف ثالث مقابل نقود ورسوم فائدة ضخمة. ينتج عن هذا إيصال نقدي فوري ، بدلاً من انتظار العملاء للدفع بموجب شروط الائتمان العادية. تحت أي ظروف يجب استخدام هذا الخيار ، وما هي مزايا وعيوب القيام بذلك؟
آليات بيع الذمم المدينة
عندما تبيع شركة ما حساباتها المدينة لطرف ثالث (يُعرف باسم العامل) ، فإن الشروط التي يقدمها العامل تدفع بشكل أساسي الظروف التي يمكن بموجبها استخدام الترتيب. في الأساس ، تبيع الشركة مستحقاتها مقابل حوالي 70٪ إلى 85٪ من القيمة الاسمية لكل فاتورة ، بالإضافة إلى رسوم تتراوح من 2٪ إلى 5٪ من المبلغ الاسمي للفاتورة. بمجرد أن يجمع العامل الدفع على الفاتورة ، فإنه يعيد إلى الشركة المباعة الفرق بين القيمة الاسمية للفاتورة ومبلغ النقد المقدم بالفعل للشركة (ناقصًا الرسوم المذكورة بالفعل).
هذا الترتيب هو ، في جوهره ، قرض بفائدة عالية للغاية. على سبيل المثال ، افترض رسومًا بنسبة 3٪ على فاتورة بقيمة 1000 دولار ، مع دفع 80٪ فقط ، أو 800 دولار أمريكي ، من النقد المدفوع بالفعل للشركة. وبالتالي ، فإن الرسوم هي 30 دولارًا لاستخدام 800 دولار أمريكي لمدة 30 يومًا نموذجية للفاتورة ، وهو معدل اقتراض سنوي بنسبة 45٪ (محسوب على أنه 30 دولارًا × 12 شهرًا ، مقسومًا على 800 دولار أمريكي).
متى تبيع حسابات القبض
بالنظر إلى معدل الفائدة المرتفع بشكل غير عادي ، يجب أن يكون من المسلم به أن بيع حسابات القبض هو خيار صالح فقط في ظل ظروف خاصة للغاية. أولاً ، يتم استخدامه عادةً فقط عندما يتم إلغاء جميع أشكال التمويل المعقولة الأخرى (مثل القروض المصرفية ، أو بيع الأسهم ، أو تقليل رأس المال العامل). بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تكون هناك فرصة لتحقيق معدل دوران مرتفع في المبيعات. على سبيل المثال ، الأعمال التجارية في سوق سريع التوسع ، حيث يوجد طلب كبير على سلعها وخدماتها. في هذه الحالة ، إذا كان بإمكانها تحويل عملية بيع إلى نقد دفعة واحدة وتحقيق ربح معقول على كل معاملة ، فيمكنها دفع رسوم العامل وتوليد نقود أكثر مما كان يمكن أن يكون عليه الحال إذا لم يتم البيع. إذا تمكنت الشركة من تحقيق مثل هذه المبيعات بكميات كبيرة ، عدة مرات في السنة ، فيمكنها تحقيق ربح طويل الأجل عن طريق بيع حساباتها المدينة.
ومع ذلك ، يمكن أن يكون بيع حسابات القبض شكلاً مميتًا من أشكال التمويل عندما تحقق الشركة ربحًا صغيرًا فقط ولا تزيد مبيعاتها بسرعة (باختصار ، الحالة الأكثر شيوعًا لمعظم الشركات). في هذه الحالة ، سوف يمتص العامل جميع الأرباح من النشاط التجاري ، مما يترك الكيان في حالة أسوأ مما كان عليه الحال قبل أن يختار استخدام هذا الشكل من التمويل.
وبالتالي ، فإن بيع الحسابات المستحقة القبض يعمل بشكل أفضل في البيئات عالية النمو ، ويجب تجنبه في معظم الظروف الأخرى. سوف تتعرف شركة التخصيم ذات السمعة الطيبة على المواقف التي تتوافق بشكل أفضل مع التمويل الذي تقدمه ، وبالتالي قد تنصح الشركة بالبحث في مكان آخر عن التمويل إذا كان وضع أعمالها غير قابل لبيع المستحقات.
