يتم استخدام ملاحظات التوقع الضريبي من قبل حكومات الولايات والحكومات المحلية للحصول على التمويل قبل استلام الإيرادات الضريبية. عندما تتلقى الجهة الحكومية المُصدِرة إيرادات ضريبية في نهاية المطاف ، تُستخدم الأموال الناتجة للتقاعد من ملاحظات التوقع الضريبي. تعتبر الأموال المستلمة من إصدار السندات مفيدة لتسوية الفروق بين الحاجة إلى سداد الالتزامات وتدفق النقد من الإيصالات الضريبية ، ويمكن استخدامها لدفع التحسينات الرأسمالية أو لتمويل العمليات الجارية.
يحصل المستثمرون على فائدتين من الاستثمار في هذه السندات ، وهما:
دخل الفوائد المكتسب على السندات غير خاضع للضريبة ، وهو ما يمكن أن يكون فائدة كبيرة للمستثمرين ذوي الدخل المرتفع.
يمكن التعهد بالإيرادات المستقبلية التي تقترن بها السندات لسداد السندات ، لذلك هناك درجة معينة من التأكيد فيما يتعلق بسداد السندات. في جوهرها ، يتم الدفع للمستثمرين بالكامل من عائدات الضرائب قبل أن يتم إنفاق أي عائدات متبقية لأغراض أخرى.
عادة ما يتم إصدار ملاحظات التوقع الضريبي بسعر مخفض. يمثل الفرق بين السعر المخفض والقيمة الاسمية للأوراق المالية سعر الفائدة الفعلي على الأوراق المالية. عادة لا تزيد مدة الملاحظات عن عام واحد.
