تعتبر نسبة التغطية النقدية مفيدة في تحديد مبلغ النقد المتاح للدفع مقابل مصروفات الفائدة للمقترض ، ويتم التعبير عنها كنسبة من النقد المتاح إلى مبلغ الفائدة الواجب دفعها. لإظهار قدرة كافية على الدفع ، يجب أن تكون النسبة أكبر بكثير من 1: 1.
لحساب نسبة التغطية النقدية ، خذ الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) من بيان الدخل ، وأضف إليها جميع المصروفات غير النقدية المدرجة في EBIT (مثل الاستهلاك والإطفاء) ، وقسمها على مصروفات الفائدة. الصيغة هي:
(الأرباح قبل الفوائد والضرائب + المصاريف غير النقدية) ÷ مصاريف الفوائد
على سبيل المثال ، يشعر المتحكم في شركة Anderson Boat Company (ABC) بالقلق من أن الشركة قد تحملت مؤخرًا قدرًا كبيرًا من الديون لتسديد صفقة شراء بالرافعة المالية ، وتريد التأكد من وجود نقود كافية لدفع عبء الفائدة الجديد. . تحقق الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب بقيمة 1،200،000 دولار أمريكي وسجلت إهلاكًا سنويًا قدره 800،000 دولار أمريكي. ومن المقرر أن تدفع شركة ABC مبلغ 1،500،000 دولار أمريكي في مصروفات الفوائد في العام المقبل. بناءً على هذه المعلومات ، تمتلك ABC نسبة التغطية النقدية التالية:
(1،200،000 دولار أمريكي EBIT + 800،000 دولار إهلاك) ÷ 1،500،000 دولار أمريكي مصروفات الفوائد
= 1.33 نسبة التغطية النقدية
يكشف الحساب أن ABC يمكنه دفع مصاريف الفائدة الخاصة به ، ولكن لا يتبقى سوى القليل جدًا من النقد لأي مدفوعات أخرى.
قد يكون هناك عدد من العناصر غير النقدية الإضافية لطرحها في بسط الصيغة. على سبيل المثال ، قد تكون هناك رسوم كبيرة في فترة ما لزيادة الاحتياطيات لبدلات المبيعات أو إرجاع المنتج أو الديون المعدومة أو تقادم المخزون. إذا كانت هذه العناصر غير النقدية كبيرة ، فتأكد من تضمينها في الحساب. أيضًا ، يجب أن تتضمن مصروفات الفائدة في المقام فقط مصروفات الفائدة الفعلية التي سيتم دفعها - إذا كان هناك علاوة أو خصم على المبلغ المدفوع ، فهو ليس دفعة نقدية ، وبالتالي لا ينبغي تضمينه في المقام.
