يقارن إجمالي معدل دوران الأصول مبيعات الشركة بقاعدة أصولها. تقيس النسبة قدرة المؤسسة على إنتاج المبيعات بكفاءة ، وعادة ما تستخدم من قبل أطراف ثالثة لتقييم عمليات الأعمال التجارية. من الناحية المثالية ، يمكن لشركة ذات معدل دوران إجمالي مرتفع للأصول أن تعمل بأصول أقل من منافس أقل كفاءة ، وبالتالي تتطلب ديونًا وحقوق ملكية أقل للعمل. يجب أن تكون النتيجة عائدًا أكبر نسبيًا لمساهميها.
صيغة إجمالي دوران الأصول هي:
صافي المبيعات ÷ إجمالي الأصول = إجمالي دوران الأصول
على سبيل المثال ، الأعمال التجارية التي يبلغ صافي مبيعاتها 10.000.000 دولار أمريكي وإجمالي أصولها 5.000.000 دولار أمريكي يبلغ إجمالي معدل دوران الأصول فيها 2.0. عادة ما يتم إجراء هذا الحساب على أساس سنوي.
من الأفضل رسم النسبة على خط الاتجاه ، لاكتشاف التغييرات المهمة بمرور الوقت. قارنها أيضًا بنفس النسبة بالنسبة للمنافسين ، والتي يمكن أن تشير إلى الشركات الأخرى الأكثر كفاءة في انتزاع المزيد من المبيعات من أصولها.
هناك عدة مشاكل في النسبة وهي:
يفترض المقياس أن المبيعات الإضافية جيدة ، في حين أن المقياس الحقيقي للأداء في الواقع هو القدرة على تحقيق ربح من المبيعات. وبالتالي ، فإن نسبة دوران عالية لا تؤدي بالضرورة إلى المزيد من الأرباح.
النسبة مفيدة فقط في الصناعات الأكثر كثافة في رأس المال ، والتي عادة ما تنطوي على إنتاج السلع. عادة ما يكون لصناعة الخدمات قاعدة أصول أصغر بكثير ، مما يجعل النسبة أقل أهمية.
قد تكون الشركة قد اختارت الاستعانة بمصادر خارجية لمنشآت الإنتاج الخاصة بها ، وفي هذه الحالة يكون لديها قاعدة أصول أقل بكثير من منافسيها. يمكن أن يؤدي هذا إلى مستوى دوران أعلى بكثير ، حتى لو لم تكن الشركة أكثر ربحية من منافسيها.
قد يتم معاقبة الشركة بسبب زيادة أصولها عن عمد لتحسين وضعها التنافسي ، مثل زيادة مستويات المخزون من أجل تلبية المزيد من طلبات العملاء في غضون فترة زمنية قصيرة.
يتضمن المقام الاستهلاك المتراكم ، والذي يختلف بناءً على سياسة الشركة فيما يتعلق باستخدام الاستهلاك المتسارع. هذا لا علاقة له بالأداء الفعلي ، ولكن يمكن أن يؤدي إلى تحريف نتائج القياس.
بشكل عام ، يعتبر قياس العائد على الأصول أفضل من إجمالي معدل دوران الأصول ، لأنه يركز على الأرباح بدلاً من المبيعات.
