التسعير التحويلي هو الطريقة المستخدمة لبيع منتج من شركة تابعة إلى أخرى داخل الشركة. يتم استخدام هذا الأسلوب عندما يتم قياس الشركات التابعة للشركة الأم كمراكز ربح منفصلة. يؤثر تسعير التحويل على السلوك الشرائي للشركات التابعة ، وقد يكون له آثار ضريبية على الدخل للشركة ككل. فيما يلي القضايا الرئيسية:
أساس الإيرادات. يعاملها مدير شركة تابعة بنفس الطريقة التي يعامل بها سعر المنتج المباع خارج الشركة. إنه يشكل جزءًا من إيرادات شركته الفرعية ، وبالتالي فهو حاسم للأداء المالي الذي يتم الحكم عليه على أساسه.
العملاء المفضلون. إذا تم منح مدير شركة تابعة خيار البيع إما إلى شركة تابعة أو إلى عملاء خارجيين ، فإن سعر التحويل المنخفض للغاية سيقود المدير إلى البيع حصريًا للعملاء الخارجيين ، ورفض الطلبات الصادرة من الشركة الفرعية النهائية.
الموردين المفضلين. إذا تم منح مدير شركة فرعية في المصب خيار الشراء إما من شركة فرعية في المنبع أو من مورد خارجي ، فإن سعر التحويل المرتفع بشكل مفرط سيؤدي إلى شراء المدير حصريًا من موردين خارجيين. نتيجة لذلك ، قد يكون لدى الشركة الفرعية المنبع الكثير من السعة غير المستخدمة ، وسيتعين عليها تقليص نفقاتها حتى تظل مربحة.
وعلى العكس من ذلك ، فإن هذه القضايا ليست مهمة إذا كان المقر الرئيسي للشركة يستخدم نظامًا مركزيًا لتخطيط الإنتاج ، و يستوجب الشركات التابعة المنبع لشحن المكونات إلى الشركات التابعة ، بغض النظر عن سعر التحويل.
هناك موضوع إضافي يؤثر على المستوى العام لربحية الشركة وهو المبلغ الإجمالي لضرائب الدخل المدفوعة. إذا كان لدى الشركة شركات تابعة تقع في مناطق ضريبية مختلفة ، فيمكنها استخدام أسعار التحويل لتعديل مستوى الربح المُبلغ عنه لكل شركة تابعة. من الناحية المثالية ، تريد الشركة الأم التعرف على الدخل الأكثر خضوعًا للضريبة في تلك الولايات الضريبية حيث تكون ضرائب دخل الشركات في أدنى مستوياتها. يمكن تحقيق ذلك عن طريق خفض أسعار تحويل المكونات التي تذهب إلى الشركات التابعة الموجودة في تلك الولايات الضريبية التي لديها أقل معدلات ضرائب.
يجب أن تتبنى الشركة أسعار التحويل تلك التي ينتج عنها أعلى إجمالي ربح للنتائج الموحدة للكيان بأكمله. دائمًا تقريبًا ، يعني هذا أنه يجب على الشركة تعيين سعر التحويل ليكون سعر السوق للمكون ، مع مراعاة المشكلة التي تمت الإشارة إليها للتو بشأن الاعتراف بضرائب الدخل. من خلال القيام بذلك ، يمكن للشركات التابعة كسب المزيد من الأموال للشركة ككل من خلال امتلاك خيار البيع إلى كيانات خارجية ، وكذلك داخل الشركة. وهذا يعطي الشركات التابعة حافزًا لتوسيع طاقتها الإنتاجية للقيام بأعمال إضافية.
طرق تسعير المعاملات
فيما يلي عدد من الطرق لاشتقاق سعر التحويل:
سعر تحويل سعر السوق. إن أبسط أسعار التحويل وأكثرها أناقة هو استخدام سعر السوق. من خلال القيام بذلك ، يمكن للشركة الفرعية المنبع البيع إما داخليًا أو خارجيًا وتحقيق نفس الربح مع أي من الخيارين. يمكن أن تحقق أيضًا أعلى ربح ممكن ، بدلاً من التعرض لتقلبات الربح الفردية التي يمكن أن تحدث في ظل مخططات التسعير الإلزامية.
سعر تحويل سعر السوق المعدل. إذا لم يكن من الممكن استخدام تقنية تسعير السوق المشار إليها للتو ، ففكر في استخدام المفهوم العام ، مع دمج بعض التعديلات على السعر. على سبيل المثال ، يمكنك خفض سعر السوق لمراعاة الغياب المفترض للديون المعدومة ، حيث من المحتمل أن تتدخل إدارة الشركة وتفرض الدفع إذا كان هناك خطر عدم السداد.
تسعير التحويل التفاوضي. قد يكون من الضروري التفاوض على سعر التحويل بين الشركات التابعة ، دون استخدام أي سعر في السوق كخط أساس. ينشأ هذا الموقف عندما لا يكون هناك سعر سوق يمكن تمييزه لأن السوق صغير جدًا أو أن البضائع مخصصة بدرجة عالية. ينتج عن هذا أسعار تستند إلى مهارات التفاوض النسبية للأطراف.
تسعير تحويل هامش المساهمة. إذا لم يكن هناك سعر سوق على الإطلاق يمكن من خلاله اشتقاق سعر التحويل ، فإن البديل هو إنشاء سعر بناءً على هامش مساهمة المكون.
تسعير تحويل التكلفة بالإضافة إلى. إذا لم يكن هناك سعر سوق على الإطلاق يمكن أن يؤسس عليه سعر التحويل ، فيمكنك التفكير في استخدام نظام ينشئ سعر تحويل بناءً على تكلفة المكونات التي يتم نقلها. أفضل طريقة للقيام بذلك هي إضافة هامش إلى التكلفة ، حيث تقوم بتجميع التكلفة القياسية للمكون وإضافة هامش ربح قياسي واستخدام النتيجة كسعر التحويل.
تسعير التحويل على أساس التكلفة. اطلب من كل شركة فرعية تحويل منتجاتها إلى شركات تابعة أخرى بسعر التكلفة ، وبعد ذلك تضيف الشركات التابعة المتعاقبة تكاليفها إلى المنتج. هذا يعني أن الشركة التابعة النهائية التي تبيع البضائع المكتملة لطرف ثالث سوف تعترف بكامل الربح المرتبط بالمنتج.
مثال تسعير التحويل
تصنع Entwhistle Electric بطاريات مدمجة لمجموعة متنوعة من تطبيقات الهاتف المحمول. تم شراؤها مؤخرًا من قبل Razor Holdings ، التي تمتلك أيضًا Green Lawn Care ، صانع جزازات العشب منخفضة الانبعاثات. كان سبب شراء Razor لـ Entwhistle هو منح Green إمدادًا مضمونًا بالبطاريات لخط Green الجديد من جزازات العشب الكهربائية بالكامل. يفرض موظفو التخطيط المؤسسي في Razor أن تحدد Entwhistle سعر نقل للبطاريات المشحونة إلى Green بما يعادل تكلفتها ، ويتطلب أيضًا أن تفي Entwhistle بجميع احتياجات Green قبل أن تتمكن من البيع لأي عملاء آخرين. تعتبر طلبات Green موسمية للغاية ، لذلك تجد Entwhistle أنها لا تستطيع تلبية الطلبات من عملائها الآخرين على الإطلاق خلال ذروة موسم إنتاج Green. أيضًا ، نظرًا لأن سعر التحويل محدد بالتكلفة ، وجدت إدارة Entwhistle أنه لم يعد لديها سبب لخفض تكاليفها ، وبالتالي فإن كفاءاتها الإنتاجية راكدة.
بعد عام ، أدرك موظفو شركة Razor أن Entwhistle فقدت 80٪ من قاعدة عملائها السابقة ، وهي الآن تعتمد بشكل أساسي على مبيعاتها لشركة Green لتظل تعمل. لقد تلاشى هامش ربح Entwhistle ، لأنه لا يمكنه البيع إلا بالتكلفة ، وترك فريق الإدارة الأصلي ، الذي يواجه شركة مقاولات ، للعمل لدى المنافسين.
