معدل الفائدة الضمني هو سعر فائدة غير مذكور بشكل محدد في معاملة تجارية. يجب أن تتضمن أي معاملة محاسبية تتضمن تدفقًا للمدفوعات تمتد على فترات مستقبلية متعددة معدل فائدة ، حتى لو لم يكن هناك معدل مذكور في عقد العمل ذي الصلة. خلاف ذلك ، لا يعكس العقد المصاريف المرتبطة بتأخير المدفوعات على مدى فترة زمنية ، والتي تُعرف باسم مصروفات الفائدة.
إذا كانت المعاملة تتضمن سعر فائدة ، ولكن هذا المعدل يختلف اختلافًا جوهريًا عن سعر الفائدة الحالي في السوق (مثل معدل محدد بنسبة 1٪ مقابل سعر سوق بنسبة 8٪) ، فيجب اعتبار سعر السوق هو أنسب فائدة معدل لتطبيق الصفقة. يكون القرار بشأن سعر الفائدة المراد استخدامه أكثر ذاتية إذا كان سعر الفائدة المعلن قريبًا جدًا من سعر السوق. إذا كان الفرق بين السعرين غير جوهري ، فقد يكون من المقبول حساب المعاملة باستخدام سعر الفائدة المنصوص عليه في الاتفاقية.
تتمثل الخطوة التالية في استخدام معدل الفائدة الضمني لحساب القيمة الحالية لتدفق المدفوعات المرتبطة بالمعاملة ، باستخدام الصيغة إما للقيمة الحالية لمرتب سنوي مستحق (حيث تكون المدفوعات مستحقة في بداية كل فترة) أو القيمة الحالية لمعاش سنوي عادي (حيث تكون المدفوعات مستحقة في نهاية كل فترة - وهو أكثر شيوعًا). يتم تسجيل الفرق بين القيمة الحالية لهذه التدفقات النقدية وإجمالي مبلغ الدفع في السجلات المحاسبية كمكون الفائدة في المعاملة.
عندما يغطي عنصر التمويل في العقد فترة تقل عن سنة واحدة ، فقد يكون من المقبول ، اعتمادًا على المعيار المحاسبي المعمول به ، أن يتجاهل البائع عنصر التمويل ولا يسجل أي فائدة. وبدلاً من ذلك ، يعتبر المبلغ الكامل لعائدات المعاملة إيرادات لا علاقة لها بإيرادات الفوائد.
مثال معدل ضمني
يمكن للسيد جونز إما شراء ثلاجة بمبلغ 500 دولار نقدًا أو سداد 12 دفعة شهرية بقيمة 130 دولارًا سنويًا في نهاية كل عام من السنوات الخمس المقبلة. لا يوجد سعر فائدة محدد في الخيار الثاني. معدل الفائدة في السوق على القروض الاستهلاكية للأشخاص الذين لديهم نفس التصنيف الائتماني للسيد جونز هو 8٪. سنعتبر معدل 8٪ هو معدل الفائدة الضمني في هذا المثال ، نظرًا لأنه السعر الذي سيُعرض عليه في حالة مماثلة من قبل طرف ثالث مختلف.
إذا أراد السيد جونز تحديد القيمة الحالية للخيار الثاني ، فسيذهب إلى جدول القيمة الحالي للحصول على راتب سنوي عادي ويستخلص منه عامل مضاعف يتعلق بتدفق المدفوعات (خمس دفعات في نهاية كل عام ) وسعر فائدة 8٪.
يذهب السيد جونز إلى الجدول ليجد أن معدل المضاعف المناسب هو 3.9927 ، والذي يضربه في الدفعة السنوية البالغة 130 دولارًا للوصول إلى القيمة الحالية البالغة 519.05 دولارًا. وبالتالي ، عند المعدل الضمني البالغ 8٪ ، فإن القيمة الحالية لخيار السداد متعدد السنوات هي 19.05 دولارًا أمريكيًا أكثر تكلفة مما لو كان سيدفع 500 دولار نقدًا في الوقت الحالي.
