تمويل

تحليل مالي

التحليل المالي هو فحص المعلومات المالية للتوصل إلى قرارات العمل. يتضمن هذا التحليل عادةً فحص كل من الربحية التاريخية والمتوقعة والتدفقات النقدية والمخاطر. قد يؤدي إلى إعادة تخصيص الموارد إلى أو من شركة أو عملية داخلية محددة. ينطبق هذا النوع من التحليل بشكل خاص على المواقف التالية:

  • قرارات الاستثمار من قبل المستثمر الخارجي. في هذه الحالة ، يقوم المحلل المالي أو المستثمر بمراجعة البيانات المالية والإفصاحات المصاحبة للشركة لمعرفة ما إذا كان من المجدي الاستثمار في الكيان أو إقراضه. يتضمن هذا عادةً تحليل النسبة لمعرفة ما إذا كانت المنظمة سائلة بدرجة كافية وتولد كمية كافية من التدفق النقدي. قد يشمل أيضًا دمج المعلومات في البيانات المالية لفترات متعددة لاشتقاق خطوط الاتجاه التي يمكن استخدامها لاستقراء النتائج المالية في المستقبل.

  • قرارات الاستثمار من قبل المستثمر الداخلي. في هذه الحالة ، يقوم المحلل الداخلي بمراجعة التدفقات النقدية المتوقعة وغيرها من المعلومات المتعلقة بالاستثمار المحتمل (عادةً للأصل الثابت). القصد هو معرفة ما إذا كانت التدفقات النقدية المتوقعة من المشروع ستولد عائدًا كافيًا على الاستثمار. يمكن أن يركز هذا الفحص أيضًا على ما إذا كان سيتم تأجير أحد الأصول أو استئجاره أو شرائه.

المصدر الرئيسي للمعلومات للتحليل المالي هو البيانات المالية للشركة. يستخدم المحلل المالي هذه المستندات لاشتقاق النسب وإنشاء خطوط الاتجاه وإجراء مقارنات مقابل معلومات مماثلة للشركات المماثلة.

قد تكون نتيجة التحليل المالي أيًا من هذه القرارات:

  • ما إذا كنت تريد الاستثمار في شركة ، وبأي سعر للسهم.

  • ما إذا كان سيتم إقراض المال لشركة ، وإذا كان الأمر كذلك ، فما هي الشروط التي يجب تقديمها.

  • سواء للاستثمار داخليًا في أصل أو رأس مال عامل ، وكيفية تمويله.

التحليل المالي هو أحد الأدوات الرئيسية التي يحتاجها مديرو الأعمال لفحص كيفية أداء مؤسستهم. لهذا السبب ، فإنهم يستفسرون باستمرار من المحلل المالي عن الربحية والتدفقات النقدية والجوانب المالية الأخرى لأعمالهم.