نسبة صافي رأس المال العامل هي المبلغ الصافي لجميع عناصر رأس المال العامل. الغرض منه هو الكشف عما إذا كان لدى الشركة مبلغ كافٍ من صافي الأموال المتاحة على المدى القصير للبقاء في التشغيل. استخدم الصيغة التالية لحساب نسبة صافي رأس المال العامل:
الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة = صافي نسبة رأس المال العامل
يوفر هذا القياس فقط فكرة عامة عن سيولة العمل ، للأسباب التالية:
لا تربط المبلغ الإجمالي للنتائج السلبية أو الإيجابية بمبلغ المطلوبات المتداولة التي يتعين سدادها ، كما هو الحال مع النسبة الحقيقية.
لا يقارن التوقيت الذي يجب فيه تصفية الأصول المتداولة بالتوقيت الذي يجب فيه سداد الخصوم المتداولة. وبالتالي ، يمكن إنشاء نسبة إيجابية لصافي رأس المال العامل في حالة عدم وجود سيولة فورية كافية في الأصول المتداولة لسداد المتطلبات الفورية للخصوم المتداولة.
على سبيل المثال ، الأعمال التجارية لديها 100000 دولار نقدًا ، و 250000 دولار من حسابات القبض ، و 400000 دولار من المخزون ، مقابل 325000 دولار من الحسابات المستحقة الدفع و 125000 دولار من الجزء الحالي من قرض طويل الأجل. سيشير حساب نسبة صافي رأس المال العامل إلى رصيد إيجابي قدره 300000 دولار. ومع ذلك ، قد يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لتصفية المخزون ، لذلك قد تجد الشركة نفسها في الواقع بحاجة إلى نقود إضافية للوفاء بالتزاماتها على المدى القصير ، على الرغم من النتيجة الإيجابية للحساب.
نسخة بديلة من النسبة تقارن صافي رأس المال العامل بالمبلغ الإجمالي للأصول في الميزانية العمومية. في هذه الحالة ، الصيغة هي:
(الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة) ÷ إجمالي الأصول
بموجب هذا الإصدار الثاني ، فإن القصد هو تتبع نسبة صافي الأموال قصيرة الأجل إلى الأصول ، عادة على خط الاتجاه. من خلال القيام بذلك ، يمكنك معرفة ما إذا كانت الشركة تقوم تدريجياً بتحويل المزيد من أصولها إلى الأصول طويلة الأجل أو خارجها ، مثل الأصول الثابتة. تعتبر النسبة المتزايدة جيدة ، لأنها تعني أن الأعمال التجارية تقلل من استثمارها في الأصول الثابتة وتحافظ على احتياطيات أصولها السائلة قدر الإمكان.
