تمويل

نسبة كفاية التدفق النقدي

يتم استخدام نسبة كفاية التدفق النقدي لتحديد ما إذا كانت التدفقات النقدية الناتجة عن عمليات الشركة كافية لدفع نفقاتها المستمرة الأخرى. في جوهرها ، تتم مقارنة التدفقات النقدية من العمليات بالمدفوعات المقدمة لتخفيضات الديون طويلة الأجل ، والاستحواذ على الأصول الثابتة ، وتوزيعات الأرباح للمساهمين. الصيغة هي:

التدفق النقدي من العمليات ÷ (الديون طويلة الأجل المدفوعة + الأصول الثابتة المشتراة + توزيعات الأرباح النقدية)

على سبيل المثال ، يولد النشاط التجاري 500000 دولار من التدفقات النقدية من العمليات في آخر سنة من العمليات. خلال ذلك الوقت ، سددت أيضًا 225 ألف دولار من الديون ، واكتسبت 175 ألف دولار من الأصول الثابتة ، ودفعت 75 ألف دولار من أرباح الأسهم. يتم حساب نسبة كفاية التدفق النقدي على النحو التالي:

500000 دولار التدفق النقدي من العمليات ÷ (225000 دولار مدفوعات الديون + 175000 دولار مشتريات الأصول الثابتة + 75000 دولار توزيعات الأرباح)

= 1.05 نسبة كفاية التدفق النقدي

تشير أي نتيجة أعلى من 1 إلى أن الشركة تولد تدفقات نقدية كافية للحفاظ على نفسها دون الحصول على تمويل إضافي للديون أو حقوق الملكية.

يمكن أيضًا تطبيق المفهوم على أساس استشرافي لتحديد ما إذا كانت الخطة المالية ستؤدي إلى مؤسسة مكتفية ذاتيًا. إذا لم يكن الأمر كذلك ، يمكن تعديل الخطة لتحسين نسبة كفاية التدفق النقدي المخطط لها.