تمويل

دورة تشغيل الأعمال

دورة التشغيل هي متوسط ​​الفترة الزمنية اللازمة لنشاط تجاري لإجراء مصروفات أولية من النقد لإنتاج البضائع وبيع البضائع واستلام النقد من العملاء مقابل البضائع. هذا مفيد لتقدير مقدار رأس المال العامل الذي ستحتاجه الشركة من أجل الحفاظ على أعمالها أو تنميتها.

تتطلب الشركة ذات الدورة التشغيلية القصيرة للغاية قدرًا أقل من السيولة للحفاظ على عملياتها ، وبالتالي يمكنها النمو أثناء البيع بهوامش صغيرة نسبيًا. على العكس من ذلك ، قد يكون للأعمال التجارية هوامش ضخمة ومع ذلك لا تزال بحاجة إلى تمويل إضافي للنمو بوتيرة متواضعة ، إذا كانت دورة تشغيلها طويلة بشكل غير عادي. إذا كانت الشركة بائعًا ، فلن تتضمن دورة التشغيل أي وقت للإنتاج - إنها ببساطة التاريخ من المصروفات النقدية الأولية إلى تاريخ الاستلام النقدي من العميل.

فيما يلي جميع العوامل التي تؤثر على مدة دورة التشغيل:

  • تم تمديد شروط الدفع للشركة من قبل مورديها. تعمل شروط الدفع الأطول على تقصير دورة التشغيل ، حيث يمكن للشركة تأخير الدفع النقدي.

  • سياسة استيفاء الطلبات ، نظرًا لأن معدل التنفيذ الأولي المفترض الأعلى يزيد من كمية المخزون المتوفر ، مما يزيد من دورة التشغيل.

  • سياسة الائتمان وشروط الدفع ذات الصلة ، حيث أن الائتمان الميسر يعادل فترة زمنية أطول قبل أن يدفع العملاء ، مما يؤدي إلى تمديد دورة التشغيل.

وبالتالي ، يمكن أن تؤثر العديد من قرارات الإدارة (أو القضايا التي تم التفاوض عليها مع شركاء الأعمال) على دورة تشغيل الشركة. من الناحية المثالية ، يجب أن تكون الدورة قصيرة قدر الإمكان ، بحيث يتم تقليل المتطلبات النقدية للعمل.

يمكن أن يكون فحص دورة تشغيل الشركة المقتناة المحتملة مفيدًا بشكل خاص ، لأن القيام بذلك يمكن أن يكشف عن الطرق التي يمكن للمشتري من خلالها تغيير دورة التشغيل لتقليل المتطلبات النقدية ، والتي قد تعوض بعض أو كل النفقات النقدية اللازمة لشراء الشركة المشتراة.

شروط مماثلة

تُعرف دورة التشغيل أيضًا باسم دورة النقد إلى النقد ، وصافي دورة التشغيل ودورة التحويل النقدي.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found