تحليل نسبة السيولة هو استخدام عدة نسب لتحديد قدرة المنظمة على سداد فواتيرها في الوقت المناسب. هذا التحليل مهم للمقرضين والدائنين ، الذين يرغبون في اكتساب فكرة عن الوضع المالي للمقترض أو العميل قبل منحهم الائتمان. هناك العديد من النسب المتاحة لهذا التحليل ، وكلها تستخدم نفس مفهوم مقارنة الأصول السائلة بالالتزامات قصيرة الأجل. هذه النسب هي:
نسبة نقدية. يقارن مبلغ النقد والاستثمارات بالخصوم قصيرة الأجل. تستثني هذه النسبة أي أصول قد لا تكون قابلة للتحويل على الفور إلى نقد ، وخاصة المخزون.
معدل سريع. نفس النسبة النقدية ، ولكنها تتضمن حسابات القبض كأصل. تتجنب هذه النسبة صراحة المخزون ، والذي قد يكون من الصعب تحويله إلى نقد.
النسبة الحالية. يقارن جميع الأصول المتداولة بجميع الخصوم المتداولة. تشمل هذه النسبة المخزون ، الذي لا يكون سائلاً بشكل خاص ، وبالتالي يمكن أن يسيء تمثيل سيولة الشركة.
على الرغم من أنه قد يكون من المفيد الانخراط في تحليل نسبة السيولة ، إلا أن النتائج قد تؤدي إلى الإفراط في التفاؤل أو التشاؤم بشأن مقترض أو دائن محتمل ، للأسباب التالية:
توقيت. قد يكون هناك تدفق نقدي داخلي أو خارجي يقع خارج متطلبات النسبة (يتم ذكرها كأصل طويل الأجل أو التزام طويل الأجل) يمكن أن يكون لها تأثير شديد على الكيان المستهدف. على سبيل المثال ، قد يكون هناك دفعة واحدة على قرض مستحق خلال أكثر من عام بقليل ، وبالتالي لا يتم تصنيفه على أنه التزام حالي.
الموسمية. قد تكون معلومات الميزانية العمومية التي تستند إليها هذه النسب مختلفة تمامًا في غضون بضعة أشهر ، إذا كان الكيان يخضع لتأثيرات موسمية.
الديون المعدومة والتقادم. يمكن أن تتضمن حسابات القبض والمخزون في إصدارات مختلفة من نسب السيولة مبالغ متفاوتة من الأصول التي لن يتم تحويلها إلى نقد. إذا كان الأمر كذلك ، فإنها ستحرف نتائج هذه النسب لإعطاء الكيان المستهدف مظهرًا محسنًا للسيولة وهذا ليس هو الحال في الواقع.
باختصار ، يمكن أن يؤدي هذا النوع من التحليل إلى نتائج مضللة. لتجنب هذه المشكلة ، قم بإجراء تحليل أكثر تفصيلاً لأصول وخصوم الشركة ، مع إيلاء اهتمام خاص لتحصيل المستحقات المحددة وفحص عمر المخزون.
