نسبة الدين طويل الأجل إلى حقوق الملكية هي طريقة مستخدمة لتحديد الرافعة المالية التي اتخذتها الشركة. لاشتقاق النسبة ، قسّم الدين طويل الأجل للكيان على المبلغ الإجمالي لمخزونه العادي والمخزون المفضل. الصيغة هي:
الديون طويلة الأجل ÷ (الأسهم العادية + الأسهم الممتازة) = نسبة الدين طويل الأجل إلى حقوق الملكية
عندما تكون النسبة مرتفعة نسبيًا ، فهذا يعني أن الشركة معرضة لخطر أكبر للإفلاس ، لأنها قد لا تكون قادرة على دفع مصاريف الفائدة على الدين إذا انخفضت تدفقاتها النقدية. هذه مشكلة أكبر في الفترات التي ترتفع فيها أسعار الفائدة ، أو عندما تخضع التدفقات النقدية للأعمال التجارية إلى قدر كبير من التباين ، أو عندما يكون لدى الكيان حد أدنى نسبيًا من الاحتياطيات النقدية المتاحة لسداد التزامات ديونه.
تُستخدم النسبة أحيانًا لمقارنة مستوى الرافعة المالية لشركة ما بمستوى منافسيها ، لمعرفة ما إذا كان مستوى الرافعة المالية معقولاً.
يمكن أن تكون نسبة الدين إلى حقوق الملكية القياسية مؤشرًا أكثر موثوقية على الجدوى المالية للشركة ، لأنها تشمل جميع الديون قصيرة الأجل أيضًا. هذا هو الحال بشكل خاص عندما يكون لدى المنظمة مبلغ كبير من الديون المستحقة خلال العام المقبل ، والذي لن يظهر في نسبة الدين طويل الأجل إلى حقوق الملكية.
