يتم حساب رأس المال العامل عن طريق طرح الخصوم المتداولة من الأصول المتداولة. يتم استخدامه في عدة نسب لتقدير السيولة الإجمالية للأعمال ؛ أي القدرة على الوفاء بالالتزامات عند استحقاقها. على مستوى عالٍ ، يكون حساب رأس المال العامل كما يلي:
الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة = رأس المال العامل
من المرجح أن يتغير رقم رأس المال العامل كل يوم ، حيث يتم تسجيل معاملات محاسبية إضافية في نظام المحاسبة. يمكن تحسين الحساب إلى حد أكبر بكثير من خلال مراعاة التحسينات التالية على الصيغة الأساسية:
النقدية المستحقة لتوزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. إذا كان هناك التزام محدد من قبل مجلس الإدارة بإصدار أرباح الأسهم أو إعادة شراء الأسهم ، فمن المنطقي استبعاد هذه الالتزامات من الرصيد النقدي ، لأن النقد لن يكون متاحًا بالفعل لدفع الالتزامات المتداولة.
ذمم مدينة غير تجارية. قد تستثمر الشركة مبلغًا كبيرًا في قروض للموظفين ، والتي قد تكون هناك فترات سداد طويلة. إذا كان الأمر كذلك ، لا يمكن اعتبار هذه المستحقات أصولًا متداولة ، وبالتالي يجب استبعادها من الحساب.
جرد قديم. قد يكون من الصعب للغاية تحويل بعض عناصر المخزون إلى نقد ، خاصةً عندما يكون المخزون قديمًا جدًا بحيث يمكن اعتباره قديمًا. في هذه الحالات ، قد يكون من المنطقي أن تُدرج في الحساب فقط مبلغ النقد الذي يمكن استخراجه من المخزون عن طريق البيع المتسارع.
الديون المتجددة. إذا قامت الشركة بشكل روتيني بتجديد ديونها قصيرة الأجل عندما تصبح مستحقة السداد ، فهل هذا حقًا التزام حالي؟ يمكن تقديم حجة مفادها أنه يجب استبعاد هذا الدين من حساب رأس المال العامل.
بالنظر إلى هذه الاعتبارات الإضافية ، قد يكون من الضروري إجراء تعديل كبير لما يبدو في البداية أنه حساب بسيط لرأس المال العامل. على سبيل المثال ، لدى ABC International 100،000 دولار نقدًا ، و 500،000 دولار من الذمم المدينة ، و 1،000،000 دولار من المخزون ، و 200،000 دولار من الحسابات المستحقة الدفع. في شكل مبسط ، هذا يعني أن حساب رأس المال العامل هو:
100000 دولار نقدًا + 500000 دولار ذمم مدينة + 1،000،000 دولار مخزون - 200000 دولار دائنون
= 1،400،000 $ رأس المال العامل
ومع ذلك ، فقد التزم مجلس الإدارة بإعادة شراء أسهم بقيمة 40.000 دولار أمريكي لم يتم تسجيل أي التزام بشأنها. هناك أيضًا 20000 دولار من قروض الإدارة ضمن رقم الذمم المدينة ، ومن المحتمل أن يكون 200.000 دولار من المخزون عفا عليه الزمن. بالنظر إلى هذه الاعتبارات الإضافية ، فإن حساب رأس المال العامل الفعلي هو:
1،400،000 دولار رأس المال العامل قبل التعديلات
- إعادة شراء 40 ألف سهم
- 20،000 قرض إداري
- 200000 مخزون قديم
= 1،140،000 $ رأس المال العامل المعدل
