يتضمن تحليل الاستثمار استخدام النسب ذات الصلة ، وتحليل الاتجاهات ، وآراء الباحثين لتحديد كيفية تخصيص الأموال لمختلف أدوات الاستثمار. العوامل التالية مهمة في تحليل الاستثمار:
مراجعة العوامل الاقتصادية والتنظيمية التي تؤثر على الصناعة التي يهتم بها المستثمر.
فحص الميزانية العمومية للشركة لمعرفة ما إذا كانت تحافظ على مستوى كافٍ من السيولة ، ولديها هيكل رأس مال متحفظ ، وتستخدم أصولها بكفاءة.
فحص بيان دخل الشركة لمعرفة ما إذا كانت تحقق هوامش إجمالية كافية وأرباح صافية كافية ، وتشهد معدل نمو مبيعات معقول ومستدام.
فحص بيان التدفقات النقدية للشركة لمعرفة ما إذا كان يولد تدفقات نقدية كافية.
مراجعة الإفصاحات المصاحبة للبيانات المالية لمعرفة ما إذا كانت الشركة تستخدم ممارسات محاسبية متحفظة أو تستخدم محاسبة "المنطقة الرمادية" للتلاعب بنتائجها المعلنة ومركزها المالي.
تحليل احتياجات المستثمر قصيرة وطويلة الأجل.
بعد تقييم المعلومات السابقة ، يجب على المرء تحديد مستوى مخاطر الاستثمار. يتضمن ذلك مخاطر تغير توزيعات الأرباح عن التوقعات الحالية ، فضلاً عن احتمال انخفاض سعر بيع الاستثمار عن سعر الشراء الأصلي. تستند هذه المخاطر إلى العديد من العوامل ، مثل إمكانية المنافسة الجديدة في السوق ، والتغيرات في التكنولوجيا ، والتغيرات في اللوائح الحكومية ، والتغيرات في معدلات الضرائب.
يجب على المستثمر أن يأخذ في الاعتبار احتمال عدم قدرته على بيع الاستثمار بأكثر من سعر الشراء الأصلي. قد يكون هذا مصدر قلق كبير عندما يتم تداول الورقة المالية بشكل ضعيف. من المحتمل أن يؤدي انخفاض اهتمام المستثمر إلى بيع الأصل المعني ، مما يؤدي إلى تكبد المستثمر خسائر كبيرة في وقت لاحق.
تعتمد نتيجة تحليل الاستثمار أيضًا على تفضيلات الاستثمار للمستثمر. على سبيل المثال ، قد لا يكون شخص ما على وشك التقاعد مهتمًا بالاستثمار في شركة ناشئة لديها احتمالات معقولة للنمو الكبير لعدة سنوات في المستقبل ، نظرًا لوجود خطر فقدان الاستثمار بأكمله.
