القيمة الدفترية هي التكلفة الأصلية للأصل ناقصًا أي استهلاك متراكم ومخصصات انخفاض القيمة التي تم تكبدها لاحقًا. تتم بشكل روتيني مقارنة القيم الدفترية للأصول بقيم السوق كجزء من التحليلات المالية المختلفة. على سبيل المثال ، إذا اشتريت آلة بمبلغ 50000 دولار وكان الاستهلاك المرتبط بها 10000 دولار سنويًا ، ففي نهاية العام الثاني ، ستكون قيمة الجهاز الدفترية 30 ألف دولار. إذا تم تطبيق رسوم انخفاض بقيمة 5000 دولار في نهاية السنة الثانية ، فإن القيمة الدفترية للأصل ستنخفض أكثر إلى 25000 دولار.
القيمة الدفترية ليست بالضرورة هي نفسها القيمة السوقية للأصل ، لأن القيمة السوقية تعتمد على العرض والطلب والقيمة المتصورة ، في حين أن القيمة الدفترية هي مجرد حساب محاسبي. ومع ذلك ، يتم تمييز القيمة الدفترية للاستثمار في السوق بشكل دوري في الميزانية العمومية للمؤسسة ، بحيث تتطابق القيمة الدفترية مع قيمتها السوقية في تاريخ الميزانية العمومية.
يمكن أن تشير القيمة الدفترية أيضًا إلى المبلغ الذي سيحصل عليه المستثمرون نظريًا إذا تمت تصفية الكيان ، والذي يمكن أن يكون تقريبًا جزء حقوق المساهمين في الميزانية العمومية إذا قام الكيان بتصفية جميع أصوله ومطلوباته بالقيم المذكورة في الميزانية العمومية. يمكن أيضًا تطبيق المفهوم على استثمار في ورقة مالية ، حيث تكون القيمة الدفترية هي سعر شراء الورقة المالية ، ناقصًا أي نفقات لتكاليف التداول ورسوم الخدمة.
يمكنك أيضًا تحديد القيمة الدفترية للسهم الواحد عن طريق قسمة عدد الأسهم العادية القائمة على إجمالي حقوق المساهمين. على سبيل المثال ، إذا كان قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية يحتوي على إجمالي 1،000،000 دولار وكان هناك 200000 سهم قائم ، فإن القيمة الدفترية للسهم الواحد ستكون 5 دولارات.
يمكنك مقارنة القيمة السوقية للعدد الإجمالي للأسهم القائمة للكيان بالقيمة الدفترية لمعرفة ما إذا كانت الأسهم مقومة بأقل من قيمتها النظرية (إذا كانت تبيع بأقل من القيمة الدفترية) أو مبالغ فيها (إذا بيعت بأكثر من القيمة الدفترية).
يتم المبالغة في تقدير مفهوم القيمة الدفترية ، حيث لا توجد علاقة مباشرة بين القيمة السوقية للأصل وقيمته الدفترية. في أفضل الأحوال ، يمكن اعتبار القيمة الدفترية بديلاً ضعيفًا للقيمة السوقية ، إذا لم تتوفر معلومات تقييم أخرى حول الأصل.
كيفية حساب القيمة الدفترية (معادلة القيمة الدفترية)
يشمل حساب القيمة الدفترية العوامل التالية:
+ سعر الشراء الأصلي
+ النفقات الإضافية اللاحقة المحملة على هذا البند
- الاستهلاك المتراكم
- ضعف رسوم
= القيمة الدفترية
على سبيل المثال ، تنفق الشركة 100000 دولار لشراء آلة ، وبالتالي تنفق 20000 دولار إضافية على الإضافات التي تزيد من الطاقة الإنتاجية للآلة. ومنذ ذلك الحين ، تم تحميل ما مجموعه 50000 دولار أمريكي من الاستهلاك المتراكم على الجهاز ، بالإضافة إلى 25000 دولار أمريكي كرسوم انخفاض في القيمة. وبالتالي فإن القيمة الدفترية للآلة 45000 دولار.
