الأسهم الخاصة هي استثمار في شركة غير مدرجة في بورصة الأوراق المالية. مصدر رأس المال إما من مجموعة من المستثمرين الأفراد أو صناديق الاستثمار ، والتي تقوم بالنوعين التاليين من الاستثمارات:
استثمارات الأسهم أو الديون في الشركات الخاصة. عادة ما يتم إجراء هذه الاستثمارات لتعزيز النمو الحالي للشركة ، أو لزيادة قيمة ملكيتها الفكرية عن طريق تمويل أنشطة البحث والتطوير.
شراء الشركات. القصد هو زيادة قيمة المقتنيات من خلال تحسين خصائصها التشغيلية. تواجه هذه الشركات بالفعل في كثير من الأحيان صعوبات مالية ، مما يسمح لشركات الأسهم الخاصة بشرائها مقابل مبلغ صغير. إذا كان الاستحواذ لشركة عامة ، فعادةً ما يؤدي ذلك إلى شطب الشركة المقتناة كشركة عامة.
أحد الاختلافات في مفهوم شراء الشركات العامة هو الاستحواذ بالرافعة المالية. يتضمن ذلك استخدام مبالغ كبيرة جدًا من الديون وكمية صغيرة من حقوق الملكية لشراء شركة ، بحيث يمكن لشركة الأسهم الخاصة أن تحقق عائدًا هائلاً على استثمارها الأولي الصغير إذا كان بإمكانها تحويل نشاط تجاري متعثر وبيعه بسعر أعلى.
في بعض الحالات ، تكون نية شركات الأسهم الخاصة هي جعل شركة مساهمة عامة في نهاية المطاف ، بحيث يمكن تسجيل أسهمها لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات ثم بيع الأسهم لتحقيق ربح. ومع ذلك ، فمن المرهق للغاية أن تتخذ شركة عامة ، لذا فإن الطريقة الأخرى التي تتبعها شركات الأسهم الخاصة هي بيع الكيانات التي استثمرت فيها إلى مستحوذ مملوك بالفعل. بعد ذلك تقبل شركات الأسهم الخاصة دفع أسهم المشتري ، وتبيع هذه الحصة في السوق المفتوحة.
عادة ما يكون هؤلاء المستثمرون الأفراد الذين يشاركون في معاملات الأسهم الخاصة مستثمرين معتمدين ، والذين يعتبرون متطورين ماليًا ولديهم مبالغ كبيرة من رأس المال يمكنهم استثمارها. نظرًا لأن العديد من استثمارات الأسهم الخاصة تتطلب ما بين ثلاث إلى عشر سنوات قبل أن يتم بيعها ، يجب أن يكون لدى المستثمرين احتياطيات نقدية كبيرة.
عادة ما يتم تنظيم شركات الأسهم الخاصة على شكل صناديق ، تأخذ مساهمات كبيرة من المستثمرين الأفراد ، وتختار أفضل مكان لتوظيف النقود ، ثم تقوم في نهاية المطاف بتسييل الأموال وإعادة رأس المال والأرباح إلى المستثمرين. في المقابل ، يتقاضى مشغلو شركات الأسهم الخاصة عادةً رسومًا سنوية تمثل نسبة مئوية من الأموال المدارة ، بالإضافة إلى حصة من الأرباح النهائية (إن وجدت). تمتلك أعمال الأسهم الخاصة القدرة على أن تكون مربحة بشكل غير عادي ، وبالتالي فهي تجتذب بعضًا من أفضل المواهب التجارية.
من أجل تحقيق النجاح ، يجب أن يتمتع مدير صندوق الأسهم الخاصة بجميع الخصائص التالية:
شبكة ممتازة لجذب التمويل من المستثمرين
الفطنة في تحديد مكان الاستثمار
مهارات التفاوض للحصول على أفضل الصفقات للأموال المستثمرة
المهارة التشغيلية لتحسين أداء الأعمال التي استثمر فيها الصندوق
مهارات البيع والمهارات القانونية إما لبيع الأعمال التجارية أو طرحها للجمهور لتحقيق ربح للصندوق في النهاية
من الصعب العثور على شخص واحد يمتلك كل هذه المهارات ، لذلك توظف شركة الأسهم الخاصة الأكبر عددًا من المتخصصين الخبراء في مجال واحد أو أكثر من هذه المجالات.
