تمويل

تحليل النسبة السريع

يستخدم تحليل النسبة السريع لفحص قدرة الشركة على دفع فواتيرها. من حيث الجوهر ، فإن أي نسبة سريعة تبلغ 2: 1 أو أفضل تُظهر أن الشركة من المحتمل أن تكون قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. تعتمد النسبة السريعة على الأصول والخصوم الأكثر سيولة في الميزانية العمومية للشركة ، والتي عادة ما ينتج عنها الصيغة التالية:

(النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق + الحسابات المدينة) ÷ الحسابات الدائنة = النسبة السريعة

يمكن أن تختلف المحتويات الدقيقة للنسبة ، اعتمادًا على أنواع الأصول والخصوم التي تمتلكها الشركة. النقطة الرئيسية لبناء النسبة بهذه الطريقة هي تجنب الأصول غير السائلة ، مما يعني المخزون والأصول الثابتة. من خلال القيام بذلك ، فإننا نركز على النقد الذي يجب أن يكون متاحًا على المدى القصير للمتطلبات النقدية للأعمال التجارية على المدى القصير. هذا النهج أفضل من النسبة الحالية ، والتي تشمل المخزون - الذي قد لا يكون من الممكن تصفيته في الوقت المناسب لدفع الالتزامات قصيرة الأجل.

يمكن أن تكون النسبة مضللة أيضًا. ضع في اعتبارك القضايا التالية:

  • تصميم الواجهة. إذا كانت الشركة تعلم أن النسبة السريعة تتم مراجعتها من قبل الدائن أو المقرض ، فيمكنها اتخاذ خطوات معينة لجعل النسبة تبدو أفضل مما هي عليه بالفعل ، عن طريق تأخير توقيت المدفوعات والاعتراف بفواتير الموردين. يمكنك تجنب هذه المشكلة عن طريق طلب معلومات كافية لحساب النسبة لفترات عديدة في الماضي ، عندما كان من المفترض أن الشركة لم تكن منخرطة في تغيير نتائجها المبلغ عنها. إن عرض النسبة على خط الاتجاه سيجعل من الواضح أكثر أنه يتم استخدام تزيين النوافذ في الفترة الحالية.

  • النظر إلى الأمام. تعتمد النسبة السريعة ، مثل معظم النسب ، على المعلومات التاريخية ، وبالتالي لا تقدم أي إرشادات حول الآفاق المستقبلية للأعمال. يمكنك تجنب هذه المشكلة إلى حد ما من خلال تتبع خط اتجاه الشركة لطلبات العملاء ، والذي يكون تهدف إلى تقديم إرشادات حول النتائج المستقبلية.

  • استثناءات الدفع. لا تأخذ النسبة السريعة في الاعتبار أنواع الالتزامات الأخرى التي قد تتطلب الدفع على المدى القصير ، مثل تسوية الدعوى أو توزيع الأرباح أو شراء أصل ثابت باهظ الثمن. يمكن لهذه المدفوعات استنزاف الحساب النقدي للشركة ، بحيث يكون للنسبة السريعة التالية نتيجة أسوأ بالتأكيد من النسبة المحسوبة لفترة التقرير السابقة. بعض هذه المدفوعات غير متوقعة بالفعل ، ولكن يمكن توقع البعض الآخر (مثل مدفوعات الأرباح) من خلال مراجعة تاريخ الشركة لمثل هذه المدفوعات.