تمويل

أيام نقدا في متناول اليد

الأيام النقدية المتوفرة هي عدد الأيام التي يمكن للمؤسسة أن تستمر فيها في دفع نفقاتها التشغيلية ، بالنظر إلى مقدار النقد المتاح. يجب أن يكون المديرون على دراية بالأيام النقدية المتوفرة في الظروف التالية:

  • عندما يبدأ العمل التجاري ، ولا يولد بعد أي نقود من المبيعات.

  • خلال الجزء المنخفض من دورة المبيعات الموسمية ، حيث قد لا تكون هناك مبيعات.

  • أثناء الانتقال إلى خط إنتاج جديد ، عندما تكون مبيعات خط الإنتاج القديم ضعيفة ومتراجعة.

الافتراض الأساسي في تحديد الأيام النقدية المتاحة هو عدم وجود تدفق نقدي من المبيعات ؛ بدلاً من ذلك ، هناك فقط نفقات تشغيل ، مثل الرواتب والإيجار والمرافق. لتحديد مبلغ مصاريف التشغيل هذه ، استخدم الإجمالي الفرعي لمصاريف التشغيل في بيان الدخل ، واطرح جميع المصروفات غير النقدية (عادةً الاستهلاك والإطفاء). ثم قسّم على 365 لتحديد مقدار التدفق النقدي في اليوم. أخيرًا ، قسّم التدفق النقدي اليومي إلى إجمالي المبلغ النقدي المتاح. الصيغة هي:

النقد في الصندوق ÷ ((نفقات التشغيل - المصروفات غير النقدية) 365)

على سبيل المثال ، تمتلك شركة ناشئة 200 ألف دولار نقدًا في متناول اليد. تبلغ مصاريف التشغيل السنوية 800000 دولار ، وهناك 40 ألف دولار من الاستهلاك. أيامها حساب النقدية في متناول اليد هو:

200000 دولار ((800000 دولار مصاريف التشغيل - 40 ألف دولار إهلاك) 365 يومًا)

= 96 يومًا نقدًا في متناول اليد

هناك العديد من القضايا مع هذا القياس. أولاً ، يعتمد على متوسط ​​التدفق النقدي اليومي الخارج ، وهذا ليس هو الحال بالفعل. بدلاً من ذلك ، يميل النقد إلى الإنفاق بطريقة متكتلة ، مثل دفع الإيجار أو كشوف المرتبات. أيضًا ، تميل الإدارة إلى اتخاذ إجراءات جذرية لتقليل النفقات مع انخفاض الاحتياطيات النقدية ، بحيث تميل أيام التشغيل الفعلية إلى أن تكون أطول مما تشير إليه هذه النسبة. وبالتالي ، من الأفضل استخدام تحليل مفصل للتدفق النقدي لتحديد المدة الدقيقة للنقد المتاح ، مع تحديثات منتظمة.