تمويل

هامش صافي الربح

هامش الربح الصافي هو النسبة المئوية للإيرادات المتبقية بعد خصم جميع النفقات من المبيعات. يكشف القياس عن مقدار الربح الذي يمكن أن تجنيه الشركة من إجمالي مبيعاتها. جزء المبيعات الصافي من المعادلة هو إجمالي المبيعات مطروحًا منه كافة استقطاعات المبيعات ، مثل مخصصات المبيعات. الصيغة هي:

(صافي الأرباح ÷ صافي المبيعات) × 100 = صافي هامش الربح

يتم إجراء هذا القياس بشكل نموذجي لفترة إعداد التقارير القياسية ، مثل شهر أو ربع أو سنة ، ويتم تضمينه في بيان الدخل للكيان التقرير.

يهدف هامش الربح الصافي إلى أن يكون مقياسًا للنجاح العام للأعمال. يشير هامش الربح الصافي المرتفع إلى أن الشركة تقوم بتسعير منتجاتها بشكل صحيح وتمارس تحكمًا جيدًا في التكلفة. إنها مفيدة لمقارنة نتائج الأعمال في نفس الصناعة ، لأنها تخضع جميعها لنفس بيئة الأعمال وقاعدة العملاء ، وقد يكون لها نفس هياكل التكلفة تقريبًا.

بشكل عام ، يعتبر هامش الربح الصافي الذي يزيد عن 10٪ ممتازًا ، على الرغم من أنه يعتمد على الصناعة وهيكل الأعمال. عند استخدامها بالتنسيق مع هامش الربح الإجمالي ، يمكنك تحليل مبلغ إجمالي المصروفات المرتبطة بالبيع والمصروفات العامة والإدارية (الموجودة في بيان الدخل بين إجمالي الهامش وبنود صافي الربح).

ومع ذلك ، فإن هامش الربح الصافي يخضع لمجموعة متنوعة من القضايا ، والتي تشمل:

  • المقارنة. قد يكون هامش الربح الصافي المنخفض في صناعة واحدة ، مثل البقالة ، مقبولاً ، لأن المخزون يتحول بسرعة كبيرة. على العكس من ذلك ، قد يكون من الضروري كسب هامش ربح صافٍ مرتفع في الصناعات الأخرى فقط من أجل توليد تدفق نقدي كافٍ لشراء الأصول الثابتة أو تمويل رأس المال العامل.

  • حالات الرافعة المالية. قد تفضل الشركة النمو من خلال تمويل الديون بدلاً من تمويل حقوق الملكية ، وفي هذه الحالة ستتكبد مصاريف فائدة كبيرة ، مما سيؤدي إلى انخفاض هامش الربح الصافي. وبالتالي ، يؤثر قرار التمويل على هامش الربح الصافي.

  • الامتثال المحاسبي. قد تقوم الشركة بتجميع بنود الإيرادات والمصروفات لتتوافق مع المعايير المحاسبية المختلفة ، ولكن هذا قد يعطي صورة غير صحيحة لتدفقاتها النقدية. وبالتالي ، قد تؤدي مصروفات الاستهلاك الكبيرة إلى انخفاض هامش صافي الربح ، على الرغم من ارتفاع التدفقات النقدية.

  • العناصر غير العاملة. يمكن أن يتأثر هامش الربح الصافي بشكل جذري بوجود مكاسب أو خسائر كبيرة غير تشغيلية غير تشغيلية. على سبيل المثال ، يمكن أن يؤدي تحقيق ربح كبير من بيع أحد الأقسام إلى تحقيق هامش ربح صافٍ كبير ، على الرغم من ضعف نتائج تشغيل الشركة.

  • تركيز قصير المدى. يمكن لإدارة الشركة أن تقلل عن عمد تلك النفقات التي تضعف قدرة الشركة على المنافسة على المدى الطويل ، مثل صيانة المعدات والبحث والتطوير والتسويق ، من أجل زيادة هامش الربح الصافي. تُعرف هذه النفقات بالمصروفات التقديرية.

  • الضرائب. إذا تمكنت شركة ما من تطبيق ترحيل صافي خسارة التشغيل إلى أرباحها قبل الضرائب ، فيمكنها تسجيل هامش ربح صافٍ أكبر. بدلاً من ذلك ، قد تحاول الإدارة تسريع الاعتراف بالمصروفات غير النقدية لتقليل مبلغ الالتزام الضريبي الذي يجب أن تسجله في الفترة الحالية. وبالتالي ، يمكن لسيناريو محدد متعلق بالضرائب أن يؤثر بشكل كبير على الهامش.

مثال على صافي هامش الربح

ABC International لديها صافي ربح قدره 20000 دولار في آخر شهر من عملياتها. خلال ذلك الوقت ، بلغت مبيعاتها 160 ألف دولار. وبالتالي ، فإن هامش ربحها الصافي هو:

(صافي ربح 20000 دولار ÷ صافي مبيعات 160،000 دولار) × 100 = هامش ربح صافي بنسبة 12.5٪

شروط مماثلة

يُعرف هامش الربح الصافي أيضًا باسم صافي الهامش.