العائد على المبيعات هو نسبة تستخدم لاشتقاق نسبة الأرباح المتولدة من المبيعات. هذا المفهوم مفيد في تحديد قدرة الإدارة على تحقيق ربح بكفاءة من مستوى معين من المبيعات. يشير العائد المتزايد إلى تحسن في كفاءة التشغيل ، بينما يعد الانخفاض المتكرر مؤشرًا قويًا على الضائقة المالية الوشيكة.
معادلة العائد على المبيعات هي الأرباح قبل الفوائد والضرائب مقسومة على صافي المبيعات. الحساب هو:
الأرباح قبل الفوائد والضرائب ÷ صافي المبيعات = العائد على المبيعات
على سبيل المثال ، تبلغ شركة الأعمال عن أرباح صافية قدرها 50000 دولار أمريكي ، ومصاريف فائدة قدرها 10000 دولار ، وضرائب قدرها 15000 دولار. صافي المبيعات المبلغ عنها لنفس الفترة هو 1،000،000 دولار. بناءً على هذه المعلومة يكون العائد على المبيعات 7.5٪ ويتم احتسابه كالتالي:
(أرباح 50،000 دولار + فائدة 10،000 دولار + ضرائب 15،000 دولار) ÷ 1،000،000 دولار صافي المبيعات
= 7.5٪ العائد على المبيعات
بسبب الاستثناءات المتعلقة بالتمويل والضرائب ، فإن نتيجة النسبة هي العائد النسبي على تلك المبيعات الناتجة عن العمليات الأساسية. تكون هذه المعلومات مفيدة للغاية عند تتبعها على خط الاتجاه ، لتحديد قدرة الإدارة على كسب عائد معقول على حجم مبيعات معين. النتيجة المحتملة التي يجب البحث عنها هي أنه لا يمكن الحفاظ على العائد مع زيادة المبيعات ، لأن الإدارة مجبرة على النظر في المجالات الأقل ربحية للعثور على فرص نمو المبيعات. ينتج عن هذا انخفاض تدريجي في العائد على المبيعات.
يمكن أيضًا تطبيق مفهوم العائد على المبيعات على تحليل الصناعة ، لتحديد الشركات داخل الصناعة التي يتم تشغيلها بكفاءة أكبر. من المرجح أن يجتذب أولئك الذين لديهم أعلى عوائد أعلى عروض الاستحواذ من المشترين المحتملين.
يتمثل الشاغل الرئيسي لهذا القياس في أنه لا يأخذ في الاعتبار تأثيرات الرافعة المالية ، مثل التزام مصروفات الفائدة الكبيرة ، وبالتالي يميل إلى المبالغة في تقدير العوائد التي تولدها الشركة.
شروط مماثلة
يُعرف العائد على المبيعات أيضًا باسم هامش التشغيل.
