تكشف نسبة التدفق النقدي إلى الدين عن قدرة الشركة على دعم التزامات ديونها من التدفقات النقدية التشغيلية. هذا نوع من نسبة تغطية الديون. تشير النسبة المئوية الأعلى إلى أنه من المرجح أن تكون الشركة قادرة على دعم عبء الديون الحالي. الحساب هو تقسيم التدفقات النقدية التشغيلية على إجمالي مبلغ الدين. في هذا الحساب ، يشمل الدين الديون قصيرة الأجل ، والجزء الحالي من الديون طويلة الأجل ، والديون طويلة الأجل. الصيغة هي:
التدفقات النقدية التشغيلية ÷ إجمالي الدين = نسبة التدفق النقدي إلى الدين
على سبيل المثال ، لدى الشركة مبلغ إجمالي قدره 2،000،000 دولار من الديون. بلغ التدفق النقدي التشغيلي للعام الماضي 400000 دولار. لذلك ، يتم حساب نسبة التدفق النقدي إلى الدين على النحو التالي:
400000 دولار أمريكي من التدفقات النقدية التشغيلية ÷ 2،000،000 دولار إجمالي الدين = 20٪
تشير نتيجة 20٪ إلى أن المنظمة ستستغرق خمس سنوات لسداد الديون ، بافتراض استمرار التدفقات النقدية عند المستوى الحالي لتلك الفترة. عند تقييم نتيجة حساب هذه النسبة ، ضع في اعتبارك أنه يمكن أن يختلف بشكل كبير حسب الصناعة.
مشكلة في هذه النسبة هي أنها لا تأخذ في الاعتبار مدى سرعة استحقاق الدين. إذا كان تاريخ الاستحقاق في المستقبل القريب ، فمن الممكن تمامًا ألا تكون الشركة قادرة على سداد ديونها ، على الرغم من التدفق النقدي القوي لنسبة الدين.
الاختلاف في هذه النسبة هو استخدام التدفق النقدي الحر بدلاً من التدفق النقدي من العمليات في النسبة. يطرح التدفق النقدي الحر النفقات النقدية للنفقات الرأسمالية المستمرة ، والتي يمكن أن تقلل بشكل كبير من مبلغ النقد المتاح لسداد الديون.
