تمويل

تحليل التدفق النقدي المتزايد

نظرة عامة على التدفقات النقدية التزايدية

يستخدم تحليل التدفقات النقدية الإضافية لمراجعة التغيير في التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي تُعزى على وجه التحديد إلى قرار الإدارة. على سبيل المثال ، إذا كانت شركة ما تفكر في تغيير مقدار الطاقة الإنتاجية للآلة ، فيجب اتخاذ القرار بناءً على التدفقات النقدية الإضافية المطلوبة لتغيير قدرة المعدات ، فضلاً عن التدفقات النقدية الإضافية الناتجة عن هذا القرار . ليست هناك حاجة للنظر في التدفقات النقدية الإجمالية المرتبطة بجميع عمليات الآلة.

قد يعتمد التحليل على مجموعة متنوعة من التدفقات النقدية ، مثل المصروفات الأولية للنقد ، والتدفقات الداخلة والخارجة المستمرة المتعلقة بالصيانة والعمليات وصافي المقبوضات من المشروع ، وأي تدفقات نقدية مرتبطة بالإنهاء النهائي للمشروع (والتي تشمل كلا من التدفقات النقدية الداخلة من بيع المعدات والتدفقات النقدية الخارجة لتكاليف العلاج).

مثال التدفق النقدي المتزايد

على سبيل المثال ، تمتلك ABC International آلة يمكنها تصنيع 2000 وحدة في الساعة. يمكن أن تؤدي ترقية المعدات إلى تغيير السعة القصوى للآلة إلى 3000 وحدة في الساعة ، وهي زيادة تدريجية قدرها 1000 وحدة. تبلغ تكلفة هذه الترقية 200000 دولار أمريكي ، والربح المحقق من كل وحدة هو 0.10 دولار أمريكي. تعمل الآلة حاليًا لمدة 40 ساعة في الأسبوع ، وبالتالي فإن الزيادة المتوقعة في السعة ستؤدي إلى زيادة صافي التدفقات النقدية الإضافية سنويًا بمقدار 208،000 دولار أمريكي. الحساب هو:

(1000 وحدة في الساعة) × 0.10 دولارًا أمريكيًا = 100 دولارًا أمريكيًا لكل ساعة تدفق نقدي متزايد

= (100 دولار لكل ساعة من التدفق النقدي) × (40 ساعة في الأسبوع) × (52 أسبوعًا في السنة)

= $208,000

يمثل التغيير التدريجي في التدفق النقدي فترة استرداد تزيد قليلاً عن سنة واحدة ، وهو أمر مقبول للغاية طالما أنه من المتوقع أن تعمل المعدات التي تمت ترقيتها لفترة أطول من فترة الاسترداد.

هناك طريقة بديلة للنظر في حالة العينة وهي تجنب ترقية المعدات بقيمة 200000 دولار وبدلاً من ذلك تشغيل المعدات الموجودة لإجراء نوبة عمل إضافية. على سبيل المثال ، إذا كان من الممكن دفع 15 دولارًا أمريكيًا لكل من مشغلي الماكينة في الساعة لتشغيل الماكينة من أجل نوبة عمل إضافية ، فإن هذه التكلفة تبلغ 62.400 دولارًا أمريكيًا فقط في السنة ، مقابل الإيصالات النقدية الإضافية البالغة 208000 دولار أمريكي. هذا البديل أقل تكلفة بكثير من خيار ترقية المعدات ، على أساس التدفق النقدي الإضافي.