خصم الفواتير هو ممارسة استخدام حسابات الشركة غير المدفوعة كضمان لقرض تصدره شركة تمويل. هذا شكل من أشكال الاقتراض قصير الأجل للغاية ، حيث يمكن لشركة التمويل تغيير مبلغ الديون المستحقة بمجرد تغيير مبلغ ضمان الذمم المدينة. مبلغ الدين الصادر عن شركة التمويل أقل من إجمالي المبالغ المستحقة القبض (عادة 80٪ من جميع الفواتير التي يقل عمرها عن 90 يومًا). لا تعتبر شركة التمويل بشكل عام أكثر انتقائية من مجرد السماح بنسبة مئوية من جميع الفواتير المستحقة ، وبالتالي الاعتماد على انتشار الذمم المدينة بين العديد من العملاء لتجنب فقدان الضمانات.
يعمل خصم الفواتير بشكل أساسي على تسريع التدفق النقدي من العملاء ، بحيث بدلاً من انتظار العملاء للدفع ضمن شروط الائتمان العادية ، فإنك تتلقى النقد بمجرد إصدار الفاتورة.
تكسب شركة التمويل الأموال من سعر الفائدة الذي تفرضه على القرض (وهو أعلى بكثير من السعر الأساسي) ، ومن الرسوم الشهرية للحفاظ على الترتيب. يعتمد مقدار الفائدة التي يفرضها على المقترض على مقدار الأموال التي تم إقراضها ، وليس مقدار الأموال المتاحة للإقراض.
يعد خصم الفاتورة مستحيلًا إذا كان لدى مقرض آخر بالفعل ملكية شاملة لجميع أصول الشركة كضمان لقرض مختلف. في مثل هذه الحالات ، يحتاج المُقرض الآخر إلى التنازل عن حقه في ضمانات الذمم المدينة ، وبدلاً من ذلك اتخاذ موقف مبتدئ خلف شركة التمويل.
من منظور تشغيلي ، يرسل المقترض تقرير الذمم المدينة إلى شركة التمويل مرة واحدة على الأقل في الشهر ، مع تجميع الذمم المدينة في الفئات المطلوبة من قبل شركة التمويل. تستخدم شركة التمويل هذه المعلومات لتعديل مبلغ الدين الذي ترغب في إقراضه للمقترض. يحتفظ المقترض بالسيطرة على الحسابات المستحقة القبض ، مما يعني أنه مسؤول عن تقديم الائتمان للعملاء ، وإعداد الفواتير لهم ، والتحصيل منهم. ليست هناك حاجة لإخطار العملاء بترتيب الخصم.
يعمل خصم الفواتير بشكل أفضل مع الشركات التي لديها هوامش ربح عالية نسبيًا ، حيث يمكنها بسهولة استيعاب رسوم الفائدة المرتفعة المرتبطة بهذا الشكل من التمويل. إنه شائع بشكل خاص في الأعمال التجارية عالية الربح التي تنمو بمعدل سريع وتحتاج إلى التدفق النقدي لتمويل نمو إضافي. على العكس من ذلك ، هذا ليس شكلًا جيدًا من أشكال التمويل للشركات منخفضة الهامش ، لأن الفائدة على الدين قد تقضي على أي احتمال لكسب ربح.
يميل خصم الفواتير إلى أن يكون مصدر تمويل الملاذ الأخير ، بسبب الرسوم الكبيرة المرتبطة به. لا تستخدمه عادة إلا بعد رفضك لمعظم أشكال التمويل الأخرى. كما ذكرنا سابقًا ، فإن القضية الرئيسية لترك خصم الفواتير مفتوحًا كبديل تمويلي هي عدم تضمين حسابات القبض في الضمانات لأي ترتيبات دين أخرى.
