تشير الأيام المستحقة الدفع (DPO) إلى متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لسداد حساباتها المستحقة الدفع. تعتبر النتيجة المرتفعة عمومًا على أنها تمثل إدارة نقدية جيدة ، حيث تحتفظ الشركة بأموالها لأطول فترة ممكنة ، مما يقلل من استثمارها في رأس المال العامل. ومع ذلك ، يمكن أن يكون رقم DPO الطويل للغاية علامة على وجود مشكلة ، حيث لا تتمكن الشركة من الوفاء بالتزاماتها في غضون فترة زمنية معقولة. كما أن تأخير المدفوعات لفترة طويلة يمكن أن يضر بالعلاقات مع الموردين. يتم احتساب الأيام المستحقة الدفع على النحو التالي:
حسابات ختامية مستحقة الدفع / (تكلفة المبيعات / عدد الأيام)
= أيام الدفع المستحقة
على سبيل المثال ، لدى شركة ما حسابات نهاية مستحقة الدفع بقيمة 70 ألف دولار ، وتكلفة سنوية للسلع المباعة تبلغ 820 ألف دولار ، ويتم قياسها على مدى 365 يومًا. ينتج عن هذا الحساب التالي:
70.000 دولار أمريكي لنهاية المدفوعات / (820.000 دولار أمريكي تكلفة المبيعات / 365 يومًا)
= 31.2 يوم مستحق الدفع
يشير رقم DPO المنخفض عمومًا إلى أن الشركة تدفع التزاماتها في وقت مبكر جدًا ، نظرًا لأنها تزيد من استثمار رأس المال العامل. ومع ذلك ، قد يعني ذلك أيضًا أن الشركة تستفيد من خصومات السداد المبكر التي يقدمها موردوها. المدخرات الضمنية في معظم شروط الدفع المبكرة يمكن أن تجعل السداد المبكر خيارًا جذابًا للغاية ، مما يبرر انخفاض رقم DPO.
بالنظر إلى هذه التفسيرات المتباينة لـ DPO ، فإن الطريقة الجيدة لتقييم أداء الذمم الدائنة لشركة ما هي مقارنة DPO الخاص بها مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة. من المحتمل أن يكونوا جميعًا يستخدمون موردين مشابهين ، وبالتالي يتم تقديم نفس خصومات السداد المبكر.
يمكن أن يكون قياس DPO مفيدًا كجزء من فحص أكبر لسيولة الأعمال من قبل المقرض أو الدائن ، أو من قبل المستثمر الذي يريد فهم الوضع النقدي للمستثمر المحتمل.
