تمويل

محاسبة القيمة العادلة

تستخدم محاسبة القيمة العادلة قيم السوق الحالية كأساس للاعتراف ببعض الأصول والخصوم. القيمة العادلة هي السعر المقدر لبيع أصل أو تسوية التزام في معاملة منظمة لطرف ثالث في ظل ظروف السوق الحالية. يتضمن هذا التعريف المفاهيم التالية:

  • ظروف السوق الحالية. يجب أن يعتمد اشتقاق القيمة العادلة على ظروف السوق في تاريخ القياس ، وليس على أساس معاملة حدثت في تاريخ سابق.

  • نية. إن نية حامل الأصل أو الالتزام في الاستمرار في الاحتفاظ به لا علاقة لها بقياس القيمة العادلة. قد يؤدي هذا القصد إلى تغيير القيمة العادلة المقاسة. على سبيل المثال ، إذا كانت النية هي بيع أصل ما على الفور ، فيمكن الاستدلال على ذلك لبدء عملية بيع متسرعة ، مما قد يؤدي إلى انخفاض سعر البيع.

  • معاملة منظمة. يجب اشتقاق القيمة العادلة بناءً على معاملة منظمة ، والتي تشير إلى معاملة لا يوجد فيها ضغط لا داعي له للبيع ، كما هو الحال في تصفية الشركة.

  • الحفلة الثالثة. يجب اشتقاق القيمة العادلة بناءً على بيع مفترض إلى كيان ليس من داخل الشركة أو مرتبطًا بأي شكل من الأشكال بالبائع. خلاف ذلك ، قد تؤدي معاملة الطرف ذي الصلة إلى تحريف السعر المدفوع.

يعتمد التحديد المثالي للقيمة العادلة على الأسعار المعروضة في سوق نشط. السوق النشط هو السوق الذي يوجد فيه حجم كبير من المعاملات بما يكفي لتوفير معلومات التسعير المستمرة. وأيضًا ، يجب أن يكون السوق الذي تُستمد منه القيمة العادلة هو السوق الرئيسي للأصل أو الالتزام ، حيث من المفترض أن يؤدي حجم المعاملات الأكبر المرتبط بهذا السوق إلى أفضل الأسعار للبائع. يفترض أن السوق الذي تبيع فيه الشركة عادة نوع الأصل المعني أو تسوي الالتزامات هو السوق الرئيسي.

في ظل محاسبة القيمة العادلة ، هناك العديد من الأساليب العامة المسموح بها لاشتقاق القيم العادلة ، وهي:

  • نهج السوق. يستخدم الأسعار المرتبطة بمعاملات السوق الفعلية لموجودات ومطلوبات مماثلة أو متطابقة لاشتقاق القيمة العادلة. على سبيل المثال ، يمكن الحصول على أسعار الأوراق المالية المملوكة من بورصة وطنية يتم فيها شراء وبيع هذه الأوراق المالية بشكل روتيني.

  • منهجية الدخل. يستخدم التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة أو الأرباح ، معدلة بمعدل الخصم الذي يمثل القيمة الزمنية للنقود وخطر عدم تحقيق التدفقات النقدية ، لاشتقاق القيمة الحالية المخصومة. هناك طريقة بديلة لدمج المخاطر في هذا النهج وهي تطوير مجموعة متوسط ​​مرجح احتمالي للتدفقات النقدية المستقبلية المحتملة.

  • نهج التكلفة. يستخدم التكلفة المقدرة لاستبدال أصل ، معدلة لتقادم الأصل الحالي.

توفر GAAP تسلسلاً هرميًا لمصادر المعلومات التي تتراوح من المستوى 1 (الأفضل) إلى المستوى 3 (الأسوأ). الهدف العام من هذه المستويات من المعلومات هو توجيه المحاسب من خلال سلسلة من بدائل التقييم ، حيث تُفضل الحلول الأقرب إلى المستوى 1 على المستوى 3. خصائص المستويات الثلاثة هي كما يلي:

  • المستوى 1. هذا سعر مدرج لبند مماثل في سوق نشط في تاريخ القياس. هذا هو الدليل الأكثر موثوقية للقيمة العادلة ، ويجب استخدامه كلما توفرت هذه المعلومات. عندما يكون هناك فارق سعر بين العرض والطلب ، استخدم السعر الأكثر تمثيلاً للقيمة العادلة للأصل أو الالتزام. قد يعني هذا استخدام سعر العرض لتقييم الأصول وسعر الطلب للالتزام. عندما تقوم بضبط السعر المعروض من المستوى 1 ، فإن القيام بذلك يحول النتيجة تلقائيًا إلى مستوى أدنى.

  • المستوي 2. هذه مدخلات يمكن ملاحظتها بشكل مباشر أو غير مباشر بخلاف الأسعار المدرجة. مثال على إدخال المستوى 2 هو مضاعف التقييم لوحدة الأعمال التي تعتمد على بيع الكيانات القابلة للمقارنة. يشمل هذا التعريف أسعار الأصول أو الخصوم (مع ذكر البنود الرئيسية بالخط العريض):

    • لعناصر مماثلة في الأسواق النشطة ؛ أو

    • للعناصر المماثلة أو المماثلة في الأسواق غير النشطة أو

    • للمدخلات بخلاف الأسعار المدرجة ، مثل مخاطر الائتمان ومعدلات التخلف عن السداد وأسعار الفائدة ؛ أو

    • للمدخلات المشتقة من الارتباط مع بيانات السوق التي يمكن ملاحظتها.

  • مستوى 3. هذا هو المدخلات التي لا يمكن ملاحظتها. قد تتضمن بيانات الشركة الخاصة ، بعد تعديلها حسب المعلومات الأخرى المتاحة بشكل معقول. أمثلة على مدخلات المستوى 3 هي التنبؤ المالي الذي يتم إنشاؤه داخليًا والأسعار المضمنة في عرض أسعار معروض من الموزع.

تُعرف هذه المستويات الثلاثة بالتسلسل الهرمي للقيمة العادلة. يرجى ملاحظة أن هذه المستويات الثلاثة تستخدم فقط لاختيار مدخلات لتقنيات التقييم (مثل نهج السوق). لا يتم استخدام المستويات لإنشاء قيم عادلة مباشرة للأصول أو المطلوبات.