تقيس نسبة التدفق النقدي التشغيلي الأموال الناتجة والمستخدمة في العمليات الأساسية للأعمال التجارية. يتم استخدامه لتقييم قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. يتطلب حساب نسبة التدفق النقدي التشغيلي أولاً اشتقاق التدفق النقدي من العمليات ، الأمر الذي يتطلب الحساب التالي:
+ الدخل من العمليات
+ المصاريف غير النقدية
- الإيرادات غير النقدية
= التدفق النقدي من العمليات
مثال على الإيرادات غير النقدية هو الإيرادات المؤجلة التي يتم الاعتراف بها بمرور الوقت ، مثل دفعة مقدمة على الخدمات التي سيتم تقديمها على مدى عدة أشهر.
بمجرد اشتقاق التدفق النقدي من العمليات ، نقوم بعد ذلك بتقسيمه على إجمالي الدخل الصافي للكيان. الحساب هو:
التدفق النقدي من العمليات صافي الدخل = نسبة التدفق النقدي التشغيلي
يتم استبعاد التدفقات النقدية من الأنشطة الإضافية من هذا الحساب. إذا تم تضمين التدفقات النقدية الإضافية في التدفقات النقدية التشغيلية ، فهذا يعني أن الكيان يعتمد على الأنشطة غير الأساسية لدعم أنشطته الأساسية. من الناحية المثالية ، يجب أن تكون النسبة قريبة إلى حد ما من 1: 1. تشير النسبة الأصغر بكثير إلى أن الأعمال التجارية تستمد الكثير من تدفقها النقدي من مصادر أخرى غير قدراتها التشغيلية الأساسية.
مثال على نسبة التدفق النقدي التشغيلي
جمعت Blitz Communications مؤخرًا 50 مليون دولار من خلال طرح عام أولي ، وسرعان ما أوقفت جميع الأموال النقدية في الاستثمارات. في الربع التالي ، ارتفع صافي دخل الشركة من 400 ألف دولار إلى 900 ألف دولار. يكشف مزيد من التحقيق عن نسبة التدفق النقدي التالية من العمليات:
