صيغة تكلفة الائتمان

صيغة تكلفة الائتمان هي عملية حسابية تستخدم لاشتقاق تكلفة خصم السداد المبكر. الصيغة مفيدة لتحديد ما إذا كنت تريد عرض خصم أو الاستفادة منه. يمكن اشتقاق الصيغة من منظورين:

• يستخدمه قسم الحسابات الدائنة للمشتري لمعرفة ما إذا كان الخصم على السداد المبكر فعالاً من حيث التكلفة ؛ سيكون هذا هو الحال إذا كانت تكلفة الائتمان التي ينطوي عليها الخصم أعلى من تكلفة رأس مال البائع.
• قسم المبيعات لدى البائع وقسم المشتريات للمشتري. يعتبر كلا الطرفين خصم السداد المبكر عنصرًا يستحق التفاوض كجزء من معاملة البيع.

في الواقع ، لا يتم أخذ شروط الدفع المبكر إلا عندما يكون لدى المشتري ما يكفي من النقود لإجراء دفعة مبكرة ، و تكلفة الائتمان مرتفعة. يمكن أن يكون توافر النقد هو العامل الحاسم ، وليس تكلفة الائتمان. على سبيل المثال ، إذا تم تقييد نقود المشتري في استثمارات طويلة الأجل ، فقد لا يتمكن من الحصول على خصم على السداد المبكر. يحدث هذا على الرغم من أن التكلفة الكامنة للائتمان تكون بشكل عام جذابة للغاية للمشتري.

استخدم الخطوات التالية لتحديد تكلفة الائتمان لمعاملة الدفع:

1. حدد النسبة المئوية للسنة المكونة من 360 يومًا والتي سيتم تطبيق فترة الخصم عليها. فترة الخصم هي الفترة بين اليوم الأخير الذي لا تزال فيه شروط الخصم سارية والتاريخ الذي تكون فيه الفاتورة مستحقة عادةً. على سبيل المثال ، إذا كان يجب أخذ الخصم في غضون 10 أيام ، مع استحقاق السداد العادي خلال 30 يومًا ، فإن فترة الخصم هي 20 يومًا. في هذه الحالة ، قسّم فترة الخصم البالغة 20 يومًا على العام المكون من 360 يومًا للوصول إلى مضاعف 18 مرة.
2. اطرح معدل الخصم من 100٪. على سبيل المثال ، إذا تم تقديم خصم 2٪ ، تكون النتيجة 98٪. ثم قسّم نسبة الخصم على 100٪ أقل من معدل الخصم. لمتابعة المثال ، هذا هو 2٪ / 98٪ ، أو 0.0204.
3. اضرب نتيجة كل خطوة من الخطوات السابقة معًا للوصول إلى التكلفة السنوية للائتمان. لإكمال المثال ، نضرب 0.0204 في 18 لنصل إلى تكلفة ائتمان تبلغ 36.7٪ للشروط التي تسمح بخصم 2٪ إذا تم الدفع في غضون 10 أيام ، أو السداد الكامل في 30 يومًا.
4. إذا كانت تكلفة الائتمان أعلى من التكلفة الإضافية لرأس مال الشركة ، خذ الخصم.

الصيغة كما يلي:

نسبة الخصم / (100-خصم٪) × (360 / أيام الدفع المسموح بها - أيام الخصم)

على سبيل المثال ، يقدم مورد Franklin Drilling شروط دفع صافي 40 للشركة 2/15. لترجمة الوصف المختصر لشروط الدفع ، هذا يعني أن المورد سيسمح بخصم 2٪ إذا تم الدفع في غضون 15 يومًا ، أو الدفع المنتظم خلال 40 يومًا. تستخدم وحدة التحكم في فرانكلين الحساب التالي لتحديد تكلفة الائتمان المتعلقة بهذه الشروط:

= 2٪ / (100٪ -2٪) x (360 / (40-15))

= 2٪ / (98٪) × ​​(360/25)

= .0204 × 14.4

= 29.4٪ تكلفة الائتمان

تعد تكلفة الائتمان المتأصلة في هذه الشروط سعرًا جذابًا إلى حد ما ، لذلك يختار المراقب دفع فاتورة المورد بموجب شروط خصم السداد المبكر.