تمويل

نسبة الدين إلى الأصول

تشير نسبة الدين إلى الأصول إلى نسبة أصول الشركة التي يتم تمويلها بالديون بدلاً من حقوق الملكية. يتم استخدام النسبة لتحديد المخاطر المالية للأعمال التجارية. تشير النسبة الأكبر من 1 إلى أن نسبة كبيرة من الأصول يتم تمويلها بالديون ، بينما تشير النسبة المنخفضة إلى أن الجزء الأكبر من تمويل الأصول يأتي من حقوق الملكية. تشير النسبة الأكبر من 1 أيضًا إلى أن الشركة قد تعرض نفسها لخطر عدم قدرتها على سداد ديونها ، وهي مشكلة خاصة عندما يقع العمل في صناعة دورية للغاية حيث يمكن أن تنخفض التدفقات النقدية فجأة. قد تكون الشركة أيضًا معرضة لخطر عدم السداد إذا كان دينها عرضة للزيادات المفاجئة في أسعار الفائدة ، كما هو الحال مع الديون ذات الأسعار المتغيرة.

عند استخدام هذه النسبة ، قم بتتبعها على خط الاتجاه. يشير الاتجاه المتزايد إلى أن الشركة غير راغبة أو غير قادرة على سداد ديونها ، مما قد يشير إلى تعثر في وقت ما في المستقبل وإفلاس محتمل.

المتطلبات المحتملة للمقرضين لمواجهة هذه المشكلة هي استخدام التعهدات التقييدية التي تفرض التدفق النقدي الزائد على سداد الديون ، والقيود على الاستخدامات البديلة للنقد ، ومتطلبات المستثمرين لوضع المزيد من الأسهم في الشركة.

لحساب نسبة الدين إلى الأصول ، قسّم إجمالي المطلوبات على إجمالي الأصول. الصيغة هي:

إجمالي المطلوبات ÷ إجمالي الأصول

يتمثل الاختلاف في الصيغة في طرح الأصول غير الملموسة (مثل الشهرة) من المقام ، للتركيز على الأصول الملموسة التي يُرجح الحصول عليها بالديون.

على سبيل المثال ، لدى شركة ABC إجمالي مطلوبات تبلغ 1،500،000 دولار أمريكي وإجمالي أصول 1،000،000 دولار أمريكي. نسبة ديونها إلى الأصول هي:

مطلوبات 1،500،000 دولار 1،000،000 دولار أصول

= 1.5: 1 نسبة الدين إلى الأصول

يشير المضاعف 1.5 في النسبة إلى قدر كبير جدًا من الرافعة المالية ، لذلك وضعت ABC نفسها في موقف محفوف بالمخاطر حيث يجب عليها سداد الدين باستخدام قاعدة أصول صغيرة.

شروط مماثلة

تُعرف نسبة الدين إلى الأصول أيضًا باسم نسبة الدين.