تمويل

العائد على تعريف إجمالي رأس المال

يقيس العائد على إجمالي رأس المال الكفاءة التي يتم بها استخدام الأموال المستثمرة في الأعمال التجارية. يقارن ربحية منظمة بالمبلغ الإجمالي للأموال المستثمرة فيها. هذا المفهوم هو الأكثر قابلية للتطبيق على الشركات التي تستخدم مبالغ كبيرة من الديون في هيكل رأس مالها. تستخدم هذه الكيانات الرافعة المالية لتحقيق عائد مرتفع على حقوق الملكية. لمعرفة كيفية أدائهم عند استخدام جميع أشكال التمويل ، نستخدم العائد على إجمالي رأس المال.

صيغة العائد على إجمالي رأس المال هي تقسيم الأرباح قبل الفوائد والضرائب على المبلغ الإجمالي للديون وحقوق الملكية. الحساب هو:

الأرباح قبل الفوائد والضرائب ÷ (الدين + حقوق الملكية)

= العائد على إجمالي رأس المال

على سبيل المثال ، أنتجت شركة ما 150 ألف دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب. اعتبارًا من نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، لديها 300000 دولار من الديون و 700000 دولار من حقوق الملكية. عائدها على إجمالي رأس المال هو:

150 ألف دولار أرباح قبل الفوائد والضرائب ÷ (300 ألف دولار ديون + 700 ألف دولار حقوق الملكية)

= 15٪ العائد على إجمالي رأس المال

يمكن تغيير القياس لاستخدام الربح التشغيلي ، إذا كانت هناك نتائج ربح طائشة من التمويل والأنشطة الأخرى التي تؤدي إلى تحريف النتائج ماديًا. على سبيل المثال ، قد يكون هناك قدر كبير من الدخل المشتق الذي يخفي خسارة تشغيلية.