تنص نسبة صافي الثروة على العائد الذي يمكن أن يحصل عليه المساهمون على استثماراتهم في الشركة ، إذا تم تمرير كل الأرباح المكتسبة إليهم مباشرة. وبالتالي ، يتم تطوير النسبة من منظور المساهم ، وليس الشركة ، ويتم استخدامها لتحليل عوائد المستثمرين. تعتبر النسبة مفيدة كمقياس لمدى جودة استخدام الشركة لاستثمار المساهمين لتحقيق عوائد لهم ، ويمكن استخدامها لأغراض المقارنة مع المنافسين في نفس الصناعة.
لحساب العائد على صافي الثروة ، قم أولاً بتجميع صافي الربح الذي حققته الشركة. يجب أن يتم خصم جميع تكاليف التمويل والضرائب من رقم الربح المستخدم ، بحيث يعكس بدقة الربح المتاح للمساهمين. هذا هو البسط في الصيغة. بعد ذلك ، اجمع مساهمات رأس المال التي قدمها المساهمون ، بالإضافة إلى جميع الأرباح المحتجزة ؛ هذا هو المقام في الصيغة. الصيغة النهائية هي:
صافي الأرباح بعد خصم الضرائب ÷ (رأس مال المساهمين + الأرباح المحتجزة) = نسبة صافي القيمة
على سبيل المثال ، حققت شركة ABC أرباحًا بقيمة 2،000،000 دولار أمريكي بعد خصم الضرائب في آخر سنة مالية لها. لديها الآن 4،000،000 دولار من رأس مال المساهمين ، بالإضافة إلى 6،000،000 دولار من الأرباح المحتجزة. نسبة صافي ثروتها هي:
2،000،000 دولار صافي الأرباح بعد الضرائب ÷ (4،000،000 دولار رأس مال المساهمين + 6،000،000 دولار الأرباح المحتجزة)
= 20٪ نسبة صافي الثروة
قد تشير نسبة القيمة الصافية المرتفعة بشكل مفرط إلى أن الشركة تمول عملياتها بمبلغ غير متناسب من الديون والذمم التجارية الدائنة. إذا كان الأمر كذلك ، فقد يؤدي التراجع في أعمالها إلى عدم القدرة على سداد الديون ، مما يزيد من مخاطر الإفلاس ؛ هذا يعني أن المساهمين قد يفقدون استثماراتهم في الشركة. وبالتالي ، يجب على المستثمر الذي يعتمد على هذا القياس أيضًا فحص مستويات ديون الشركة لمعرفة كيف يتم توليد عوائد مفرطة.
شروط مماثلة
تُعرف نسبة صافي القيمة أيضًا باسم العائد على استثمار المساهمين.
