تمنح خيارات الأسهم الحافزة (ISO) لمتلقيها خيار شراء أسهم الشركة بسعر محدد وضمن نطاق معين من التواريخ. إذا ارتفع سعر سهم الشركة لاحقًا ، يمكن لصاحب خيار الأسهم استخدامه لشراء الأسهم بأسعار أقل من السوق ، والتي يتم بيعها بعد ذلك بسعر السوق الحالي. ثم يضع حامل خيار الأسهم الفرق في جيوب. عادةً ما تُمنح خيارات الأسهم المحفزة فقط لكبار المديرين ، نظرًا لأنهم في وضع أفضل لتحسين أداء الشركة ورفع سعر سهم الشركة.
لا يتم الإبلاغ عن الربح من خيارات الأسهم المحفزة كدخل خاضع للضريبة للموظف في وقت المنحة ، ولا عندما يمارس الموظف لاحقًا خيارات شراء الأسهم. بمجرد أن يبيع الموظف السهم في النهاية ، يتم فرض ضريبة عليه كدخل عادي ؛ ومع ذلك ، إذا كان يحتفظ بالسهم لمدة عامين على الأقل ، فإنه يخضع للضريبة كأرباح رأسمالية طويلة الأجل. عادة ما يتطلب هذا النوع من الخيار من المستلم إما ممارسة الخيار أو مصادرته في غضون 90 يومًا من عدم توظيفه من قبل الشركة المصدرة. ISO غير صالح للأغراض الضريبية ما لم يتبع القواعد التالية:
ملكية الشركة. لا يمكن منح الخيارات لشخص يمتلك أكثر من عشرة في المائة من جميع فئات أسهم صاحب العمل ، ما لم يقتصر الحد الأقصى لمدة الخيار على خمس سنوات ويكون التمرين 110 ٪ على الأقل من القيمة السوقية العادلة للسهم.
الموظف فقط. يمكن للشركة فقط إصدار خيارات الأسهم المحفزة لموظفيها ، ويجب أن يستمر هؤلاء الأفراد في العمل من قبل الشركة حتى 90 يومًا قبل تاريخ التمرين.
تمارس الحد الأقصى. لا يمكن أن يتجاوز الحد الأقصى للقيمة السوقية العادلة الإجمالية للأسهم المشتراة من خلال ممارسة ISO 100000 دولار في السنة التقويمية. أي مبلغ يتم ممارسته بما يزيد عن 100000 دولار يتم التعامل معه كخيار سهم غير مؤهل.
المدة القصوى. الحد الأقصى لمدة خيار الأسهم هو عشر سنوات.
التحويلات. لا يمكن نقل الخيارات من قبل المستلم ويجب ممارستها خلال حياة ذلك الشخص.
إذا حصل الموظف على أسهم من خلال خيار الأسهم المحفزة وكان على استعداد للاحتفاظ بالسهم لمدة عامين على الأقل ، فيمكنه تحقيق وفورات ضريبية كبيرة عن طريق دفع الضرائب بمعدل مكاسب رأس المال على المدى الطويل. ومع ذلك ، فإن الانتظار لمدة عامين يمثل أيضًا خطر انخفاض القيمة السوقية العادلة للسهم ، وبالتالي تعويض أي مدخرات ناتجة عن الدفع بمعدل ضرائب أقل. أنشأت مصلحة الضرائب الأمريكية القسم 83 (ب) للتخفيف من هذه المخاطر. بموجب القسم 83 (ب) ، يمكن لمتلقي خيار الأسهم الاعتراف بالدخل العادي الخاضع للضريبة على الفرق بين سعر شراء السهم وقيمته السوقية العادلة في غضون 30 يومًا من تاريخ ممارسة الخيار. عندما يبيع الموظف السهم في تاريخ لاحق ، يتم فرض ضريبة على أي مكاسب إضافية لاحقة وفقًا لمعدل مكاسب رأس المال على المدى الطويل.
يمثل الحد الأدنى البديل للضريبة (AMT) أحد المخاطر الرئيسية التي يتعرض لها متلقي خيار الأسهم بموجب خطة خيار مخزون الحوافز. AMT هو حساب منفصل لضريبة الدخل التي يدين بها الفرد ، ويهدف إلى منع بعض الأفراد ذوي الدخل المرتفع من تجنب دفع ضرائب الدخل. إذا كان AMT أعلى من التزام ضريبة الدخل العادي للشخص ، فإنه يدفع AMT بدلاً من ذلك. يتطلب AMT من الموظف حساب التزام ضريبي للفرق بين سعر ممارسة خيار الأسهم والقيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ الممارسة. إذا تم تطبيق AMT بعد ذلك على الموظف ، فقد يضطر الموظف إلى بيع الأسهم دفعة واحدة لدفع فاتورته الضريبية. إذا اختار الموظف الاحتفاظ بالمخزون بدلاً من ذلك ، وانخفضت قيمة المخزون لاحقًا ، فلا يزال الموظف مسؤولاً عن ضريبة AMT التي كانت تستند إلى سعر السهم الأعلى. وبالتالي ، فإن التأثير الصافي لـ AMT هو أن الموظف الحكيم عادة ما يبيع أسهمه على الفور ، بدلاً من المخاطرة بانخفاض سعر ممتلكاته مما قد ينتج عنه أموال أقل لدفع AMT.
