تمويل

إلزام السندات

عقد السندات هو العقد المرتبط بالسند. تتضمن شروط عقد السندات وصفًا لميزات السند ، والقيود المفروضة على المُصدر ، والإجراءات التي سيتم تشغيلها إذا فشل المُصدر في سداد المدفوعات في الوقت المناسب. وبالتالي ، من المرجح أن يتضمن المشروع التعريفي البنود التالية:

  • غرض. تنص الاتفاقية على سبب إصدار السندات.

  • سعر الفائدة. هذا هو سعر الفائدة المذكور على وجه السند.

  • حساب الفائدة. هذا وصف للصيغة المستخدمة لحساب مقدار الفائدة الواجب دفعها.

  • مواعيد الدفع. التواريخ التي سيتم فيها سداد مدفوعات الفائدة لحملة السندات.

  • تاريخ النضج. تاريخ استحقاق السند ، عندما يتم دفع المبلغ الاسمي للسند لحاملي السندات.

  • ميزات الاتصال. يوضح هذا حقوق المُصدر في إعادة شراء السندات قبل تاريخ الاستحقاق.

  • ميزات التحويل. هذا شرح للظروف التي يمكن بموجبها تحويل السندات إلى مخزون مشترك للمصدر ، وبأي تحويل متعدد.

  • العهود. هذه قائمة بالعهود التي سيخضع لها المُصدر عندما تكون السندات معلقة ، وكيفية احتساب التعهدات.

  • إجراءات عدم الدفع. يمكن أن يشمل ذلك عددًا من الإجراءات المحتملة ، مثل زيادة معدل الفائدة ، أو إنشاء التزام فائدة تراكمي ، أو تسريع تاريخ استحقاق السند.

عقد السندات هو المستند القانوني الأساسي الذي يشير إليه مُصدر السندات والمستثمرون عندما يكون هناك نزاع بشأن السندات.