نظرة عامة على صافي التدفق النقدي
صافي التدفق النقدي هو مقدار النقد المتولد أو المفقود خلال فترة زمنية محددة ، عادة خلال فترة إبلاغ واحدة أو أكثر. يستخدم هذا المفهوم لتمييز الجدوى المالية قصيرة الأجل للأعمال التجارية ، والتي تعتبر قدرتها على توليد النقد. إذا كانت الشركة تولد باستمرار صافي تدفق نقدي إيجابي على مدى فترة طويلة من الزمن ، فهذا هو أفضل مؤشر على قابليتها للتطبيق. على العكس من ذلك ، فإن استمرار التدفق النقدي الصافي السلبي هو المؤشر الرئيسي لأي عدد من المشاكل التشغيلية أو التمويلية (على الرغم من أنه قد يعني أيضًا أن الشركة تنمو بسرعة وبالتالي تتطلب رأس مال عامل أكثر من المعتاد)
ومع ذلك ، لا يمكنك استخدام صافي التدفق النقدي كمحدد وحيد للقدرة المالية. يجب عليك قياس صافي التدفق النقدي بالاقتران مع أي تغييرات في مستوى الدين (نظرًا لأن الاقتراض الإضافي يزيد أيضًا من التدفقات النقدية) ، وبيع أي أصول ثابتة (يمكن أن تولد النقد) ، والتغييرات في الصيانة المستمرة للأعمال (مثل فيما يتعلق بصيانة المعدات وتدريب الموظفين والبحث والتطوير). تشير هذه العناصر الإضافية إلى أنه على الرغم من التدفقات النقدية الصافية القوية على ما يبدو ، فإن المركز التنافسي العام للشركة قد انخفض بالفعل. تم تضمين المزيد من العناصر التي يمكن أن تحرف رقم صافي التدفق النقدي في نقطتي "أنشطة التمويل" و "أنشطة الاستثمار" أدناه.
يتكون صافي التدفق النقدي من ثلاثة أشكال من الأنشطة ، وهي:
أنشطة التشغيل. هذا هو النقد الذي يتم إنشاؤه واستخدامه من خلال العمليات الأساسية للشركة ، مثل الإيصالات النقدية من العملاء والنفقات الخاصة بتكلفة البضائع المباعة والمصاريف الإدارية.
أنشطة التمويل. هذا هو النقد المستلم من خلال اتفاقية الديون ، أو النقد الصادر لسداد دين أو إعادة شراء أسهم الشركة أو دفع توزيعات أرباح.
أنشطة الاستثمار. يمكن أن يكون هذا نقدًا مستلمًا من ربح من استثمار ، أو نقدًا صادر لشراء أداة استثمار أو شراء أصول ثابتة.
لا يتطابق صافي التدفق النقدي مع صافي الربح أو صافي الخسارة المبلغ عنه من قبل شركة ، نظرًا لأن هذه التدابير (بالنسبة لتقارير الأعمال وفقًا لأساس الاستحقاق المحاسبي) تتضمن مجموعة متنوعة من المستحقات لكل من الإيرادات والمصروفات التي لا تشير إلى القيمة الفعلية التدفق النقدي.
يتتبع أمين الصندوق التدفق النقدي الصافي عن كثب ، والذي يحتاج إلى هذه المعلومات للتنبؤ بالاحتياجات النقدية للشركة ، والتي يستخدمها إما للتخطيط لاستثمارات ذات تواريخ استحقاق مختلفة ، أو لاكتساب ديون إضافية.
صيغة صافي التدفق النقدي
يمكن الحصول على التدفق النقدي الصافي من خلال أي من الطريقتين التاليتين:
المقبوضات النقدية مطروحًا منها المدفوعات النقدية. يبدو في البداية أن هذه هي الطريقة الأكثر مباشرة لاشتقاق صافي التدفق النقدي ، لكن نظام تسجيل المعاملات المحاسبية لا يقوم بتجميع المعلومات أو الإبلاغ عنها بهذه الطريقة. وبالتالي ، يتم استخدام الطريقة التالية.
صافي الأرباح بالإضافة إلى المصاريف غير النقدية. يبدأ هذا النهج برقم صافي الربح أو الخسارة في أسفل بيان الدخل ثم يضيف مرة أخرى جميع المصروفات غير النقدية ، والتي تشمل عادةً الاستهلاك والإطفاء والاستنفاد.
الإبلاغ عن صافي التدفق النقدي
يتم إضفاء الطابع الرسمي على ملخص التدفقات النقدية للأعمال التجارية ضمن بيان التدفقات النقدية ، وهو جزء مطلوب من البيانات المالية بموجب أطر عمل المحاسبة المقبولة عموماً والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية
شروط مماثلة
يُعرف صافي التدفق النقدي أيضًا باسمنقد متدفق.
