تمويل

محاسبة الأوراق المالية القابلة للتحويل

تتضمن محاسبة الأوراق المالية القابلة للتحويل الاعتراف بتحويل سندات الدين إلى حقوق ملكية. الورقة المالية القابلة للتحويل هي أداة دين تمنح حاملها الحق في تحويلها إلى أسهم في الكيان المُصدِر. هذا النوع من الأوراق المالية له قيمة للمستثمر ، الذي يمكنه إما تلقي مدفوعات الفائدة على الدين أو اختيار الحصول على الأسهم التي ربما زادت قيمتها. وبسبب هذه القيمة المضافة ، يمكن للشركة المصدرة تحقيق معدل فائدة أقل على ديونها مما هو عليه الحال عادة. تتمثل المحاسبة عن أداة الدين التي يتم تحويلها إلى حقوق ملكية الشركة بموجب عرض حافز في الاعتراف بمصروف بمبلغ:

(القيمة العادلة لجميع الأوراق المالية والمبالغ الأخرى المحولة) - (القيمة العادلة للأوراق المالية المصدرة)

تستند القيمة العادلة في هذا الحساب إلى القيم العادلة للأوراق المالية عند قبول عرض تحفيز التحويل. إذا لم يكن هناك عرض حافز ، وبدلاً من ذلك ، فإن تحويل أداة الدين إلى حقوق ملكية للشركة يعتمد على امتيازات التحويل الأصلية المنصوص عليها في أداة الدين ، فلا تعترف بأي مكسب أو خسارة في المعاملة.

على سبيل المثال ، تصدر Armadillo Industries سندات قابلة للتحويل بقيمة 1000 دولار مقابل 1000 دولار. السند قابل للتحويل إلى سهم أرماديلو بسعر تحويل قدره 20 دولارًا. لحث حاملي السندات على تحويلها إلى أسهم شركة ، يعرض Armadillo تخفيض سعر التحويل إلى 10 دولارات إذا تم التحويل في غضون الثلاثين يومًا القادمة.

يقبل عدد من المستثمرين شروط التحويل الجديدة ويحولون سنداتهم إلى أسهم الشركة. سعر السوق لسهم أرماديلو في تاريخ التحويل هو 30 دولارًا. بناءً على هذه المعلومات ، فإن حساب المقابل الإضافي الذي دفعه أرماديلو لإحداث التحويل هو: