رأس المال الاستثماري هو التمويل الممنوح لبدء الأعمال التجارية التي لديها إمكانات نمو عالية. تميل هذه الاستثمارات إلى تحمل درجة عالية من المخاطرة بالنسبة للمستثمرين ، والتي يقابلها احتمال تحقيق عوائد عالية. نظرًا لخطر الخسارة الكبير المرتبط باستثمارات رأس المال الاستثماري ، يميل المستثمرون في صناديق رأس المال الاستثماري إلى أن يكونوا أفراداً من أصحاب الثروات العالية ويستطيعون تحمل خسائر كبيرة. إن تعويض احتمالية حدوث هذه الخسائر هو فرصة لكسب عائد كبير على عدد قليل من الاستثمارات.
هناك عدة مراحل في النمو الأولي للأعمال التي يمكن فيها استثمار رأس المال الاستثماري. الأموال الأولية هي مبلغ صغير من رأس المال الأولي يتم استثماره بقصد إثبات مفهوم العمل. بمجرد تطوير المنتجات وتوسيع الحصة السوقية ، يصبح حجم رأس المال الاستثماري المستثمر أكبر بكثير ، وعادة ما يكون ذلك على مدار عدة جولات من التمويل. يسترد المستثمرون استثماراتهم إما عن طريق بيع أسهمهم في الشركة خلال طرح عام أولي ، أو من خلال بيع الشركة إلى مؤسسة أكبر.
يتمثل الجانب السلبي المحتمل للشركات المستثمرة في أن مستثمري رأس المال الاستثماري يريدون عادةً مقعدًا واحدًا أو أكثر في مجلس الإدارة ، وقد يفرضون تغييرات في هيكل إدارة الشركة. أيضًا ، لا يمكن الحصول على رأس المال الاستثماري إلا مقابل حصة كبيرة من حقوق ملكية الشركة ، لذلك قد يجد مؤسسو الشركة أن أرباحهم النهائية من بيع الكيان أقل من المتوقع. تعويض هذه المشاكل هو فوائد التمويل المبكر الذي قد لا يكون متاحًا من مصادر أخرى ، بالإضافة إلى المشورة الإدارية أو الفنية من شركة رأس المال الاستثماري واستخدام علاقاتها مع الشركات الأخرى في الصناعة.
قد يكون من الصعب جدًا الحصول على تمويل رأس المال الاستثماري ، حيث يميل أصحاب رؤوس الأموال إلى أن يكونوا صعب الإرضاء في اختيار الشركات المستثمر فيها. إنهم يبحثون عن فريق إداري متمرس وخطة عمل فريدة وفرص للنمو السريع. علاوة على ذلك ، سوف يستثمرون فقط في الصناعات التي لديهم بالفعل مستوى كبير من الخبرة ، ربما بسبب الاستثمارات السابقة في نفس المجالات.
