التدفق النقدي التشغيلي هو صافي المبلغ النقدي الذي تولده المؤسسة من أنشطتها التشغيلية. تُستخدم هذه المعلومات لتحديد جدوى العمليات الأساسية للأعمال. يمكن أن يكون التدفق النقدي التشغيلي مؤشرًا أكثر موثوقية للصحة المالية من صافي الدخل المبلغ عنه للشركة ، حيث يمكن تغيير صافي الدخل من خلال معاملات الإيرادات والمصروفات غير النقدية.
لحساب التدفق النقدي التشغيلي ، اطرح جميع الإهلاك وضرائب الدخل والإيرادات والمصروفات المتعلقة بالتمويل من صافي الدخل. على العكس من ذلك ، يمكن أيضًا حسابه عن طريق طرح جميع نفقات التشغيل (أقل الاستهلاك) من الإيرادات. على سبيل المثال ، تبلغ شركة الأعمال عن صافي دخل قدره 100000 دولار ، وإهلاك قدره 8000 دولار وضرائب دخل قدرها 30 ألف دولار. التدفق النقدي التشغيلي هو:
100000 دولار صافي الدخل + 8000 دولار الإهلاك + 30 ألف دولار ضرائب الدخل
= 138000 دولار التدفق النقدي التشغيلي
يضيف الحساب الأكثر دقة للتدفق النقدي التشغيلي أيضًا أو يطرح أي تغييرات في رأس المال العامل خلال فترة ما.
يراقب المحللون التدفق النقدي التشغيلي عن كثب ، لأنه يمكن أن يوفر نظرة ثاقبة على الحالة المالية للشركة. على وجه الخصوص ، قارن مقدار هذا التدفق النقدي بمتطلبات شراء الأصول الثابتة المستمرة للشركة ، لمعرفة ما إذا كانت تولد تدفقات نقدية كافية لتمويل قاعدة رأس مالها. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فسيكون من الضروري إما الحصول على تمويل إضافي للحفاظ على مجموعة جديدة بما فيه الكفاية من الأصول الثابتة ، أو يمكن للإدارة أن تختار استبدال الأصول على فترات أطول ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الإصلاح والمزيد من توقف الإنتاج.
