تمويل

نسبة صافي الربح

ملخص

نسبة صافي الربح هي نسبة الأرباح بعد الضرائب إلى صافي المبيعات. يكشف عن الربح المتبقي بعد خصم جميع تكاليف الإنتاج والإدارة والتمويل من المبيعات ، ويتم الاعتراف بضرائب الدخل. على هذا النحو ، فهو أحد أفضل المقاييس للنتائج الإجمالية للشركة ، خاصة عندما يقترن بتقييم لمدى جودة استخدامها لرأس المال العامل. يتم الإبلاغ عن المقياس بشكل عام على خط الاتجاه ، للحكم على الأداء بمرور الوقت. كما أنها تستخدم لمقارنة نتائج الأعمال مع منافسيها.

صافي الربح ليس مؤشرا على التدفقات النقدية ، حيث أن صافي الربح يتضمن عددا من المصروفات غير النقدية ، مثل المصروفات المستحقة ، والإطفاء ، والاستهلاك.

صيغة نسبة صافي الربح هي قسمة صافي الربح على صافي المبيعات ، ثم الضرب في 100. الصيغة هي:

(صافي الربح صافي المبيعات) × 100

يمكن تعديل المقياس للاستخدام من قبل كيان غير ربحي ، إذا كان التغيير في صافي الأصول سيُستخدم في الصيغة بدلاً من صافي الربح.

مثال على نسبة صافي الربح

على سبيل المثال ، حققت شركة Ottoman Tile Company مبيعات بقيمة 1،000،000 دولار في آخر شهر لها ، بالإضافة إلى عوائد مبيعات قدرها 40،000 دولار ، وتكلفة البضائع المباعة (CGS) بقيمة 550،000 دولار ، والنفقات الإدارية بقيمة 360،000 دولار. معدل ضريبة الدخل 35٪. حساب نسبة صافي ربحها هو:

1،000،000 دولار - 40،000 دولار عائدات المبيعات = 960،000 دولار صافي المبيعات

960.000 دولار أمريكي صافي المبيعات - 550.000 دولار أمريكي CGS - 360.000 دولار أمريكي إداري = 50000 دولار أمريكي الدخل قبل الضرائب

الدخل 50000 دولار قبل الضريبة × (1 - 0.35) = 32500 دولار الربح بعد الضريبة

(ربح 32500 دولار بعد الضريبة ÷ 960 ألف دولار صافي المبيعات) × 100 = 3.4٪ صافي نسبة الربح

مشاكل في نسبة صافي الربح

نسبة صافي الربح هي في الحقيقة قياس قصير الأجل ، لأنها لا تكشف عن إجراءات الشركة للحفاظ على الربحية على المدى الطويل ، كما قد يتضح من مستوى الاستثمار الرأسمالي أو النفقات للإعلان أو التدريب أو البحث والتطوير. أيضًا ، قد تؤخر الشركة مجموعة متنوعة من النفقات التقديرية ، مثل الصيانة ، لجعل نسبة صافي ربحها تبدو أفضل مما هي عليه في العادة. وبالتالي ، يجب عليك تقييم نسبة صافي الربح جنبًا إلى جنب مع مجموعة متنوعة من المقاييس الأخرى للحصول على صورة كاملة لقدرة الشركة على الاستمرار كمنشأة مستمرة.

هناك مشكلة أخرى تتعلق بهامش الربح الصافي وهي أن الشركة قد تبقيها منخفضة عن قصد وفقًا لاستراتيجية التسعير المنخفض التي تهدف إلى الاستحواذ على حصة في السوق مقابل ربحية منخفضة. في مثل هذه الحالات ، قد يكون من الخطأ افتراض أن أداء الشركة سيئ ، في حين أنها في الواقع قد تمتلك الجزء الأكبر من حصة السوق على وجه التحديد بسبب هوامشها المنخفضة. على العكس من ذلك ، قد تؤدي الاستراتيجية العكسية إلى نسبة ربح صافية عالية جدًا ، ولكن على حساب الاستحواذ فقط على مكانة صغيرة في السوق.

هناك إستراتيجية أخرى يمكن أن تؤدي إلى خفض النسبة بشكل مصطنع وهي عندما يرغب أصحاب الشركة في تقليل ضرائب الدخل ، وبالتالي تسريع التعرف على النفقات الخاضعة للضريبة في فترة التقرير الحالية. يوجد هذا النهج بشكل شائع في الأعمال التجارية الخاصة ، حيث لا توجد حاجة لإقناع المستثمرين الخارجيين بنتائج العمليات.

شروط مماثلة

تُعرف نسبة صافي الربح أيضًا باسم هامش الربح.