تقارن نسب الملاءة العناصر المختلفة للبيانات المالية للمنظمة. القصد من هذه المقارنة هو تمييز قدرة الكيان المستهدف على البقاء مذيبًا. يتم استخدام نسب الملاءة بشكل شائع من قبل المقرضين وإدارات الائتمان الداخلية لتحديد قدرة العملاء على سداد ديونهم. أمثلة على نسب الملاءة هي:
النسبة الحالية. هذه هي الأصول المتداولة مقسومة على الخصوم المتداولة ، وتشير إلى القدرة على سداد الخصوم المتداولة مع عائدات تصفية الأصول المتداولة. يمكن أن تنحرف النسبة عن طريق كمية كبيرة بشكل غير عادي من المخزون ، والتي قد يكون من الصعب تصفيتها على المدى القصير.
معدل سريع. هذا هو نفس النسبة الحالية ، باستثناء أن المخزون مستبعد (مما يجعله مؤشرًا أفضل للملاءة). من السهل تحويل الأصول المتبقية في البسط إلى نقد.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية. يقارن هذا مبلغ الدين المستحق بمقدار حقوق الملكية المتراكمة في الأعمال التجارية. إذا كانت النسبة مرتفعة للغاية ، فهذا يشير إلى أن المالكين يعتمدون إلى حد مفرط على الديون لتمويل الأعمال التجارية ، والتي يمكن أن تكون مشكلة إذا كان التدفق النقدي لا يدعم مدفوعات الفائدة.
نسبة تغطية الفائدة. يقيس هذا قدرة الشركة على دفع الفائدة على ديونها المستحقة. تشير نسبة تغطية الفائدة المرتفعة إلى أنه يمكن للشركة دفع مصاريف الفائدة الخاصة بها عدة مرات ، في حين أن النسبة المنخفضة هي مؤشر قوي على أن الشركة قد تتخلف عن سداد مدفوعات قروضها.
إذا كانت هناك نسبة معينة تعتبر نسبة الملاءة الأساسية ، فهي مقارنة للأرباح قبل البنود غير النقدية ، مقسومة على جميع الالتزامات. الصيغة هي:
(صافي الأرباح بعد خصم الضرائب + الإهلاك + الاستهلاك) ÷ جميع الالتزامات
تشير نسبة الملاءة العالية إلى قدرة أفضل على الوفاء بالتزامات الشركة. ومع ذلك ، فإن النسبة لا تشير بشكل كامل إلى الملاءة المالية ، لأنها تستند إلى الأرباح ، والتي لا تعادل بالضرورة التدفقات النقدية. لا يأخذ تحليل الملاءة في الحسبان أيضًا قدرة الشركة على الحصول على تمويل جديد طويل الأجل ، مثل بيع الأسهم أو السندات. وبالتالي ، ينبغي استكمال استخدام نسب الملاءة بمعلومات أخرى لاكتساب فهم كامل للملاءة المالية للشركة.
من الأفضل مراجعة جميع نسب الملاءة المالية على خط الاتجاه ، لمعرفة ما إذا كانت حالة النشاط التجاري تزداد سوءًا بمرور الوقت.
