معدل العائد المتوقع هو العائد على الاستثمار الذي يتوقع المستثمر الحصول عليه. يتم حسابه من خلال تقدير احتمالية مجموعة كاملة من عوائد الاستثمار ، مع تلخيص الاحتمالات بنسبة 100٪. على سبيل المثال ، يفكر المستثمر في القيام باستثمار محفوف بالمخاطر بقيمة 100،000 دولار ، حيث توجد فرصة بنسبة 25٪ في عدم تلقي أي عائد على الإطلاق. هناك أيضًا احتمال بنسبة 50٪ لتوليد عائد بقيمة 10000 دولار ، وفرصة بنسبة 25٪ أن يحقق الاستثمار عائدًا قدره 50000 دولار. بناءً على هذه المعلومات ، فإن معدل العائد المتوقع هو:
عائد 0 دولار × 25٪ = عائد 0 دولار
عائد 10000 دولار × 50 ٪ = 5000 دولار
50000 دولار عائد × 25٪ = 12500 دولار
ثم يقوم المستثمر بجمع هذه التوقعات للوصول إلى معدل عائد متوقع قدره 17500 دولار ، أو 17.5٪ ، والتي يتم حسابها على النحو التالي:
مبلغ 17،500 دولارًا أمريكيًا من العائدات ÷ استثمار 100،000 دولار أمريكي = معدل العائد المتوقع 17.5٪
نظرًا لأن الاحتمالات المستخدمة في هذه التوقعات نوعية بطبيعتها ، فمن الممكن تمامًا أن يتوصل شخصان يستخدمان نفس المعلومات إلى نسب احتمالية مختلفة ، وبالتالي معدلات عائد مختلفة. هذا هو الحال بشكل خاص عندما يستخدم الأفراد المعلومات التاريخية كأساس لتوقعاتهم ؛ النتائج التاريخية لا تترجم بالضرورة إلى نتائج مستقبلية. عند تطوير مجموعة من النتائج المحتملة لاستثمار محتمل ، يجب على المرء دائمًا فحص ملف مخاطر المشروع الأساسي.
