تتضمن استراتيجية الاستحواذ إيجاد منهجية للاستحواذ على الشركات المستهدفة التي تولد قيمة للمشتري. يمكن أن يؤدي استخدام استراتيجية الاستحواذ إلى منع فريق الإدارة من شراء الأعمال التي لا يوجد لها مسار واضح لتحقيق نتيجة مربحة. بدلاً من النمو البسيط ، يجب على المستحوذ أن يفهم بالضبط كيف ستولد استراتيجية الاستحواذ الخاصة به قيمة. لا يمكن أن يكون هذا قرارًا مبسطًا للجمع بين نشاطين تجاريين ، مع بيان عام بأنه سيتم التخلص من التكاليف المتداخلة. يجب أن يكون لدى فريق الإدارة عرض قيمة محدد يجعل من المحتمل أن تولد كل معاملة استحواذ قيمة للمساهمين. بعض مقترحات القيمة (الاستراتيجيات) هي كما يلي:
استراتيجية الصناعة المجاورة. قد يرى المستحوذ فرصة لاستخدام إحدى نقاط قوته التنافسية للشراء في صناعة مجاورة. قد ينجح هذا النهج إذا أعطت القوة التنافسية للشركة ميزة كبيرة في الصناعة المجاورة.
استراتيجية التنويع. قد تختار الشركة التنويع بعيدًا عن أعمالها الأساسية من أجل تعويض المخاطر الكامنة في صناعتها. عادة ما تترجم هذه المخاطر إلى تدفقات نقدية شديدة التغير مما قد يجعل من الصعب الاستمرار في العمل عندما تتزامن نوبة من التدفقات النقدية السلبية مع فترة من الائتمان الضيق حيث يصعب الحصول على القروض. على سبيل المثال ، قد تتقلب بيئة العمل بشدة مع التغيرات في الاقتصاد الكلي ، لذلك تشتري الشركة في شركة ذات مبيعات أكثر استقرارًا.
استراتيجية الخدمة الكاملة. قد يكون لدى المشتري مجموعة محدودة نسبيًا من المنتجات أو الخدمات ، ويريد تغيير موقعه ليكون مقدم خدمة كاملة. وهذا يستدعي السعي وراء الأنشطة التجارية الأخرى التي يمكنها سد الثغرات في إستراتيجية الخدمة الكاملة للمشتري.
استراتيجية النمو الجغرافي. قد يكون النشاط التجاري قد أنشأ تدريجيًا نشاطًا تجاريًا ممتازًا ضمن منطقة جغرافية معينة ، ويريد طرح مفهومه في منطقة جديدة. يمكن أن تكون هذه مشكلة حقيقية إذا كان خط إنتاج الشركة يتطلب دعمًا محليًا في شكل مستودعات إقليمية و / أو عمليات خدمة ميدانية و / أو مندوبي مبيعات محليين. يمكن أن يستغرق طرح خطوط الإنتاج هذه وقتًا طويلاً ، حيث يجب على الشركة إنشاء هذه البنية التحتية أثناء توسعها. يمكن استخدام استراتيجية النمو الجغرافي لتسريع النمو من خلال إيجاد عمل آخر له خصائص الدعم الجغرافي التي تحتاجها الشركة ، مثل الموزع الإقليمي ، وطرح خط الإنتاج من خلال الأعمال المكتسبة.
استراتيجية تجميع الصناعة. تحاول بعض الشركات وضع إستراتيجية تجميعية للصناعة ، حيث تشتري عددًا من الشركات الصغيرة ذات الحصة السوقية الصغيرة لتحقيق أعمال موحدة مع حصة سوقية كبيرة. على الرغم من جاذبيتها من الناحية النظرية ، فإن هذه ليست استراتيجية سهلة لمتابعة من أجل إنشاء أي قيمة ، يحتاج المشتري إلى توحيد الإدارة وخطوط الإنتاج والعلامات التجارية لمختلف المقتنيات ، وهو ما يمكن أن يكون عملاً روتينيًا.
استراتيجية منخفضة التكلفة. في العديد من الصناعات ، هناك شركة واحدة قامت ببناء حصتها في السوق بسرعة من خلال السعي الحثيث لاستراتيجية منخفضة التكلفة. يتضمن هذا النهج تقديم منتج أساسي أو متوسط المدى يتم بيعه بكميات كبيرة ، ويمكن للشركة استخدام أفضل ممارسات الإنتاج لخفض تكلفة التصنيع. ثم تستخدم موقعها المنخفض التكلفة للحفاظ على الأسعار منخفضة ، وبالتالي منع المنافسين الآخرين من تحدي موقعها الأساسي في السوق. يحتاج هذا النوع من الأعمال إلى الوصول أولاً إلى حجم المبيعات المناسب لتحقيق المركز الأقل تكلفة ، والذي قد يتطلب عددًا من عمليات الاستحواذ. بموجب هذه الإستراتيجية ، يبحث المشتري عن الشركات التي لديها بالفعل حصة كبيرة في السوق ، والمنتجات التي يمكن تكييفها بسهولة مع إستراتيجية الإنتاج منخفضة التكلفة.
إستراتيجية نافذة السوق. قد ترى الشركة نافذة للفرص تفتح في السوق لمنتج أو خدمة معينة. قد يقيِّم قدرته على إطلاق منتج في الوقت الذي ستفتح خلاله النافذة ، ويستنتج أنه غير قادر على القيام بذلك. إذا كان الأمر كذلك ، فإن أفضل خيار هو الحصول على شركة أخرى موجودة بالفعل للاستفادة من النافذة مع المنتجات الصحيحة وقنوات التوزيع والمرافق وما إلى ذلك.
استراتيجية المنتج التكميلي. قد يرغب المشتري في استكمال خط إنتاجه بمنتجات مماثلة لشركة أخرى. يكون هذا مفيدًا بشكل خاص عندما يكون هناك ثغرة في خط إنتاج المشتري يمكن أن يملأها على الفور من خلال إجراء عملية استحواذ.
استراتيجية نمو المبيعات. أحد الأسباب الأكثر ترجيحًا وراء اكتساب الشركة هو تحقيق نمو أكبر مما يمكنها تصنيعه من خلال النمو الداخلي ، والذي يُعرف بالنمو العضوي. من الصعب جدًا أن تنمو الأعمال التجارية بأكثر من وتيرة متواضعة من خلال النمو العضوي ، لأنه يجب أن تتغلب على مجموعة متنوعة من العقبات ، مثل الاختناقات ، وتوظيف الأشخاص المناسبين ، ودخول أسواق جديدة ، وفتح قنوات توزيع جديدة ، وما إلى ذلك. . على العكس من ذلك ، يمكنه تسريع معدل نموه بشكل كبير من خلال الاستحواذ.
استراتيجية التآزر. تتمثل إحدى استراتيجيات الاستحواذ الأكثر نجاحًا في فحص الشركات الأخرى لمعرفة ما إذا كانت هناك تكاليف يمكن تجريدها أو مزايا الإيرادات التي يمكن اكتسابها من خلال الجمع بين الشركات. من الناحية المثالية ، ينبغي أن تكون النتيجة ربحية أكبر مما كانت ستحققه الشركتان عادة إذا استمرت في العمل ككيانين منفصلين. تركز هذه الإستراتيجية عادة على الأعمال التجارية المماثلة في نفس السوق ، حيث يكون للمشتري معرفة كبيرة بكيفية إدارة الأعمال.
استراتيجية التكامل الرأسي. قد ترغب الشركة في السيطرة الكاملة على كل جانب من جوانب سلسلة التوريد الخاصة بها ، وصولاً إلى المبيعات إلى العميل النهائي. قد يتضمن هذا التحكم شراء الموردين الرئيسيين لتلك المكونات التي تحتاجها الشركة لمنتجاتها ، بالإضافة إلى موزعي تلك المنتجات ومواقع البيع بالتجزئة التي يتم بيعها فيها.
