التخصيم هو استخدام الذمم المدينة للمنشأة المقترضة كأساس لترتيب تمويل مع المقرض. يكون المقترض على استعداد لقبول ترتيب خصم عندما يحتاج إلى النقد في وقت أقرب من شروط الدفع التي يلتزم عملاؤها بالدفع بموجبها. عادة ما تكون العوامل على استعداد لدفع الأموال بسرعة كبيرة في ظل هذا النوع من الترتيب.
يُقصد بهذا النوع من الاقتراض أن يكون قصير الأجل ، بحيث يتم سداد الأموال المقترضة بمجرد دفع الذمم المدينة المرتبطة بها من قبل العملاء. يمكن تمديد ترتيب العوملة من خلال التمديد المستمر لمجموعة جديدة من حسابات القبض ؛ إذا كان الأمر كذلك ، فقد يكون للمقترض مستوى أساسي من الدين موجود دائمًا ، طالما أنه يمكنه تحمل مبلغ معادل من المستحقات.
الرسوم المرتبطة بالخصم مرتفعة للغاية ، مما يجعل هذا أحد بدائل التمويل الأكثر تكلفة المتاحة. وبالتالي ، يقوم المقترضون عادة بمراجعة أنواع أخرى من ترتيبات التمويل قبل أن يتحولوا إلى التخصيم كخيار. ومع ذلك ، فإن شركة ناشئة ليس لها تاريخ في الشركة قد يتم رفضها من قبل المقرضين الأكثر تقليدية ، وبالتالي يجب أن تستخدم التخصيم كوسيلة رئيسية للوصول إلى النقد
هناك العديد من الاختلافات في مفهوم العوملة ، وهي:
المقرض لديه السيطرة. يقوم المُقرض بتقديم نسبة معينة من أرصدة الذمم المدينة للمقترض ، ويلتزم بتحصيل الذمم المدينة. يراقب المُقرض جميع الذمم المدينة المستحقة من عملاء المقترض ، ويرسل المدفوعات إلى الموقع المحدد للمقرض. هذا النهج يقلل من مخاطر عدم السداد للمقرض.
المقترض لديه السيطرة. تستخدم الذمم المدينة بشكل أساسي كضمان على سلفة نقدية من المقرض ، لكن المقترض يحتفظ بالسيطرة على الذمم المدينة ويقوم بتحصيلها من العملاء. هذا النهج هو الأقل وضوحا للعملاء.
من وجهة نظر المقترض ، هناك حافز قوي لمنع العملاء من معرفة أي ترتيبات للعوملة ، حيث أن التخصيم يعطي مظهر الأعمال التي لديها موارد مالية متزعزعة. ومع ذلك ، فإن منح المقترض السيطرة على المستحقات يجعل من غير المرجح أن يتمكن المقرض من تحصيل المستحقات في حالة تخلف المقترض عن السداد. وبالتالي ، هناك توتر متأصل بين الأطراف فيما يتعلق بكيفية إعداد ترتيب العوملة.
