تحتاج الشركة إلى مراقبة مستويات رأس المال العامل عن كثب من أجل الحفاظ على متطلباتها النقدية تحت السيطرة. يمكن أن يؤدي عدم الاهتمام بالاستثمار في رأس المال العامل (وهو المستحقات والمخزون والدائنين) إلى حاجة جامحة للنقد ، خاصة عندما تنمو المبيعات. يمكن للشركة القيام بذلك بشكل أكثر فاعلية من خلال إنشاء وتنفيذ عدد من السياسات. يتم فرز سياسات رأس المال العامل التالية حسب مكون رأس المال العامل الذي تؤثر فيه بشكل مباشر. سياسات رأس المال العامل المناسبة هي:
السياسات النقدية
- لا تستثمر الأموال في أدوات الاستثمار غير السائلة. حتى إذا كانت فرصة الاستثمار طويلة الأجل توفر إمكانية تحقيق عوائد ضخمة ، فلا تقم بالاستثمار ما لم تكن متأكدًا من وجود أموال كافية في متناول اليد لدعم جميع احتياجات رأس المال العامل المعقولة خلال الفترة التي سيتم فيها تقييد الأموال في الاستثمار .
- يجب ألا تتجاوز مدة الاستثمار فترة التنبؤ. إذا كنت على استعداد لربط الأموال النقدية في استثمارات غير سائلة إلى حد ما ، فعليك على الأقل الامتناع عن القيام باستثمارات لا يمكن الوصول إليها لفترات أطول مما تتوقعه الشركة حاليًا. خلاف ذلك ، قد تجد الشركة نفسها مع متطلبات نقدية كبيرة ولا توجد أموال متاحة لتعويضها.
- يجب تأمين جميع الأموال المودعة. استثمر الأموال النقدية فقط في الحسابات المؤمنة من قبل FDIC ، للحماية من فقدان الأموال بسبب فشل البنك. هذه سياسة يصعب فرضها ، حيث قد تضطر الشركة إلى توزيع النقود الزائدة بين العديد من الحسابات المصرفية لتلائم الحد المؤمن عليه.
سياسات حسابات القبض
- لا تسمح بشروط الدفع التي تزيد عن __ يومًا. لا تسمح لموظفي المبيعات بتقديم شروط للعملاء تتجاوز عددًا محددًا من الأيام دون الحصول على موافقة مسبقة من أحد كبار المديرين.
- الحد الأقصى للائتمان المقدم للعميل هو ___. استخدم الصيغة التي تناسب مجالك على أفضل وجه للوصول إلى حد أقصى معقول من الائتمان لتقدمه للعملاء ، والذي يجب أن يوافق مدير كبير على الشروط من خلاله.
- أوقف ائتمان العميل بمجرد تجاوز الأيام المستحقة __ يومًا. تم تصميم هذه السياسة لمنع تمديد الائتمان الإضافي للعميل الذي لا يدفع في الوقت المناسب.
- أوقف ائتمان العميل إذا لم يقم شيك العميل بمسح البنك. هذا مؤشر رئيسي لإفلاس العميل الوشيك ، وبالتالي يمكن استخدامه كمحفز لحجب الائتمان وبالتالي تقليل الديون المعدومة.
سياسات الجرد
- مراجعة المخزون المتوفر الذي يتجاوز __ يومًا من الاستخدام. من الصعب للغاية اعتماد قواعد من شأنها تقليل المخزون ، ولكن ضع في اعتبارك أن هذه السياسة لجذب انتباه الإدارة إلى مستويات المخزون المفرطة.
- أdopt في الوقت المناسب لشراء المواد الخام والبضائع المؤهلة. تم تصميم هذه السياسة لتقليل المخزون الفعلي عن طريق إجراء عمليات الشراء في وقت متأخر قدر الإمكان وتسليم العناصر بكميات صغيرة.
- المخزون الذي يتم شحنه عبر الإسقاط هو طريقة التخزين المفضلة. تنقل هذه السياسة ملكية المخزون إلى موردي الشركة ، الذين يشحنون مباشرة إلى عملاء الشركة نيابة عنها.
سياسات الحسابات الدائنة
- لا تدفع حسابات الدفع في وقت مبكر. اعتماد نظام مراقبة يسلط الضوء على أي دفعة تمت قبل تاريخ الاستحقاق الذي يطلبه المورد.
- تتطلب أوامر الشراء للمبالغ التي تتجاوز ___ دولارًا أمريكيًا. تفرض هذه السياسة فحص النفقات الأكبر قبل أن يتم إجراؤها بالفعل.
- عدم السماح بالمشتريات التي تتجاوز ميزانية القسم. إذا التزم المدير بمستوى إنفاق محدد لقسمه ، فلا تسمح بنفقات أعلى من هذا المستوى دون موافقة مدير كبير.
يعتمد مستوى عدوانية سياسات رأس المال العامل إلى حد كبير على توافر خط ائتمان كبير غير مستغل. إذا كان هذا متاحًا ، يمكن للشركة أن تخاطر بوضع نقدي سلبي في بعض الأحيان ، حيث يمكن تجديد النقد بسهولة من حد الائتمان.
