دورة تحويل الأصول هي العملية التي يتم من خلالها استخدام النقد لإنشاء سلع وخدمات ، وتسليمها للعملاء ، ثم جمع المستحقات الناتجة وتحويلها مرة أخرى إلى نقد. تحدد طبيعة هذه الدورة إلى أي مدى يكون لدى الشركة صافي تدفقات نقدية داخلة أو خارجة. العوامل الرئيسية هي كما يلي:
- اقتناء المواد. تحت أي شروط تدفع الشركة لمورديها؟ إذا كانت شروط الدفع قصيرة للغاية ، فسيُطلب من الشركة تقديم النقود لدفع ثمن موادها مرة واحدة تقريبًا. ينطبق نفس المفهوم عندما تقدم الشركة خدمات - تتطلب فترة الدفع الأسبوعية الدفع الفوري تقريبًا للنقد ، بينما تسمح فترة الدفع الشهرية للشركة بتأجيل المدفوعات النقدية لفترة أطول بكثير.
- مدة الإنتاج. يمكن لعملية الإنتاج تقييد النقود لفترة طويلة من الزمن. يمكن للعملية التي تستخدم أوقاتًا قصيرة لإعداد الماكينة ، وتحتفظ بعدد أقل من الوظائف في أرضية الإنتاج في وقت واحد ، وتوظف فلسفة الإنتاج في الوقت المناسب ، أن تقلل بشكل كبير الفترة الزمنية التي يتم خلالها تقييد النقد في الإنتاج.
- سرعة الفواتير. لا يمكن أن تدفع الشركة إذا لم تصدر فاتورة للعميل. وبالتالي ، يجب إصدار الفواتير بمجرد اكتمال التسليم. في الحالات التي لن يكتمل فيها التسليم لبعض الوقت ، يجب أن تكون هناك متطلبات دفع جزئية في غضون ذلك تسرع من تدفق النقد.
- مجموعة. يتم التحكم في الوقت اللازم لتحصيل النقود من العملاء من خلال الشروط الممنوحة لهم في بداية البيع. يمكن أن تؤثر فترة التحصيل المطولة بشكل كبير على مقدار النقد اللازم لتشغيل الأعمال التجارية.
يمكن تعديل العوامل السابقة لتمديد شروط الدفع للموردين ، وتقصير عملية الإنتاج ، وتسريع الفواتير والتحصيلات من العملاء. يجب أن تكون النتيجة انخفاضًا كبيرًا في النقد المطلوب للحفاظ على دورة تحويل الأصول بأكملها. قد تؤدي هذه التغييرات إلى التحول من التدفق النقدي الصافي إلى التدفق النقدي الصافي.
