تمويل

تحليل النسب المالية

تقارن النسب المالية النتائج في بنود مختلفة من البيانات المالية. تم تصميم تحليل هذه النسب لاستخلاص استنتاجات بشأن الأداء المالي والسيولة والرافعة المالية واستخدام الأصول في الأعمال التجارية. يستخدم هذا النوع من التحليل على نطاق واسع ، لأنه يعتمد فقط على المعلومات الموجودة في البيانات المالية ، والتي يسهل الحصول عليها بشكل عام. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن مقارنة النتائج بمتوسطات الصناعة أو نتائج الشركات المعيارية ، لمعرفة كيفية أداء الأعمال التجارية مقارنة بالمؤسسات الأخرى.

فئات النسب المالية المستخدمة لأغراض التحليل هي كما يلي:

  • نسب الأداء. يتم اشتقاق هذه النسب من بنود الإيرادات والمصروفات الإجمالية في بيان الدخل ، وتقيس قدرة الشركة على تحقيق ربح. أهم هذه النسب هي نسبة الربح الإجمالي وصافي الربح.
  • نسب السيولة. تقارن هذه النسب بين البنود في الميزانية العمومية ، وتقيس قدرة الشركة على دفع فواتيرها في الوقت المناسب. من أهم هذه النسب النسبة الحالية والنسبة السريعة ، والتي تقارن بعض الأصول المتداولة بالخصوم المتداولة.
  • نسب الرافعة المالية والتغطية. تُستخدم هذه النسب لتقدير المبالغ المقارنة للديون ، وحقوق الملكية ، وأصول الشركة ، فضلاً عن قدرتها على سداد ديونها. أكثر هذه النسب شيوعًا هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومرات نسبة الفائدة المكتسبة.
  • نسب النشاط. تُستخدم هذه النسب لحساب السرعة التي يتم بها دوران الأصول والخصوم ، من خلال مقارنة بعض بنود الميزانية العمومية وبيان الدخل. يشير دوران الأصول السريع إلى مستوى عالٍ من التميز التشغيلي. أكثر هذه النسب شيوعًا هي مبيعات الأيام المستحقة ، ودوران المخزون ، ودوران الذمم الدائنة.

لا يكون تحليل النسبة المالية ممكنًا إلا عندما تنشئ الشركة بياناتها المالية بطريقة متسقة ، بحيث يتم دائمًا تجميع حسابات دفتر الأستاذ العام الأساسية في نفس البنود في البيانات المالية. خلاف ذلك ، ستختلف المعلومات المقدمة من فترة إلى أخرى ، مما يجعل تحليل الاتجاه طويل المدى عديم الفائدة.