يتم إنشاء تقرير التحليل المالي من قبل شخص يبحث عن شركة ، وعادة ما يكون بقصد التوصية بأسهمها للمستثمرين. يحتاج التقرير إلى تغطية أساسيات الشركة المستهدفة ، بحيث يفهم المستثمرون كيفية قيامها بأعمالها ، وما هي مزاياها التنافسية ، ولماذا يعتبر استثمارًا جيدًا. الأجزاء الأساسية لتقرير التحليل المالي هي كما يلي:
- نبذة عن الشركة. يبدأ التقرير بوصف الشركة. يتناول هذا الوصف ما تفعله الشركة والصناعة التي تعمل فيها ومزاياها التنافسية (إن وجدت). أفضل مصدر لهذه المعلومات هو إيداعات الشركة من طراز 10-K لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، وهي مفصلة للغاية. مصدر جيد آخر هو التقارير التي تم إنشاؤها بواسطة محللين آخرين.
- أساسيات الاستثمار. يتناول هذا القسم إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الشركة. يتضمن التحليل مراجعة شاملة للتدفق النقدي ، والسيولة ، ومستويات الديون للشركة ، مع توقعات لكيفية تغيرها في المستقبل.
- تقييم. يحسب هذا القسم مقدار قيمة السهم. هناك عدة طرق للقيام بذلك. يمكن تقييم المخزون بناءً على التدفقات النقدية المخصومة للشركة ، من خلال مقارنة نتائج الشركة بمنافسيها (باستخدام نسبة السعر / الأرباح) ، ومقارنة قيمتها الدفترية بالسعر الحالي للسهم لمعرفة ما إذا كان سعر السهم مبالغ فيه أو مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
- تحليل المخاطر. يحدد هذا القسم المخاطر التي من المرجح أن تمنع الشركة من تحقيق التقييم الوارد في التقرير. يتم اشتقاق هذه المعلومات بسهولة من قسم المخاطر في نموذج الشركة 10-K. على سبيل المثال ، قد يشير التقرير إلى أن الشركة تعتمد اعتمادًا كبيرًا على مادة أولية معينة تكون إمداداتها غير مؤكدة. خطر آخر هو أن الموافقة التنظيمية مطلوبة لمنتجاتها ، وبالتالي فإن القدرة على إطلاق منتجات جديدة لا تخضع بالكامل لسيطرة الشركة.
- نتائج مفصلة. يتضمن هذا القسم نسخًا موجزة من البيانات المالية للشركة ، جنبًا إلى جنب مع تفسيرات البيانات. قد يشمل ذلك النسب المحددة والمخططات الدائرية وخطوط الاتجاه وما إلى ذلك. يجب أن تدعم المعلومات المقدمة في هذا القسم المعلومات المقدمة بالفعل في التقرير.
- خلاصة. لخص النقاط التي تم طرحها ، سواء لصالح الشركة أو ضدها ، وانتهى بالتوصية بما يجب فعله بأسهم الشركة.
يتمثل الجزء الرئيسي من تقرير التحليل المالي في العثور على عدد قليل من الدوافع أو الاختناقات الرئيسية التي ستسمح للسهم باكتساب قيمة إذا تم التعامل معها بشكل صحيح.
