معدل الفائدة الفعلي هو معدل الاستخدام الذي يدفعه المقترض بالفعل على القرض. يمكن أيضًا اعتبار سعر الفائدة في السوق أو العائد حتى الاستحقاق. قد يختلف هذا المعدل عن السعر المذكور في وثيقة القرض ، بناءً على تحليل لعدة عوامل ؛ قد يؤدي ارتفاع معدل الفائدة إلى قيام المقترض بالذهاب إلى جهة إقراض مختلفة. هذه العوامل هي:
عدد المرات التي يتضاعف فيها الدين خلال العام
المبلغ الفعلي للفائدة المدفوعة
المبلغ الذي دفعه المستثمر مقابل الدين
عند دمج تأثير المركب على سعر الفائدة فقط ، فإن الخطوات المطلوبة لحساب معدل الفائدة الفعلي هي:
حدد في مستندات القرض الفترة المركبة. من المحتمل أن يكون شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا.
حدد سعر الفائدة المذكور في مستندات القرض.
أدخل الفترة المركبة وسعر الفائدة المحدد في صيغة معدل الفائدة الفعلي ، وهي:
ص = (1 + أنا / ن) ^ ن -1
أين:
r = معدل الفائدة الفعلي
أنا = سعر الفائدة المعلن
ن = عدد الفترات المركبة في السنة
على سبيل المثال ، يحتوي مستند القرض على معدل فائدة معلن قدره 10٪ وتفويضات مضاعفة ربع سنوية. بإدخال هذه المعلومات في معادلة معدل الفائدة الفعلي ، نصل إلى معدل الفائدة الفعلي التالي:
(1 + 10٪ / 4) ^ 4-1 = 10.38٪ معدل الفائدة الفعلي
هناك ظروف أخرى يمكن أن تغير معدل الفائدة المدفوعة إلى حد أكبر. ضع في اعتبارك العوامل الإضافية التالية:
رسوم اضافية. قد يدفع المقترض رسومًا إضافية تكون أشكالًا مقنعة لمصروفات الفائدة. تستحق هذه الرسوم تضمينها في الحساب إذا كانت جوهرية.
المبلغ المعدَّل المُقَرض. إذا لم يوافق المستثمر على أن سعر الفائدة في السوق يتطابق مع سعر الفائدة المحدد الذي يتعين على المقترض دفعه ، فيمكن للمستثمر أن يقدم عرضًا أقل أو أكثر من المبلغ الاسمي للحصول على الدين. وبالتالي ، إذا كان سعر الفائدة في السوق أعلى من المبلغ الاسمي لأداة الدين ، فإن المقترض يدفع أقل للدين ، وبالتالي ينتج عائدًا فعالًا أعلى. على العكس من ذلك ، إذا كان سعر الفائدة في السوق أقل من المبلغ الاسمي لأداة الدين ، يكون المقترض على استعداد لدفع المزيد مقابل الدين.
قد يكون إجراء تحليل كامل لسعر الفائدة الفعلي مفيدًا للغاية بالنسبة للمقترض ، الذي قد يجد أنه ينبغي تجنب ترتيب اقتراض محتمل. هذا المفهوم مفيد أيضًا لمقارنة العديد من ترتيبات الإقراض أو الاقتراض البديلة التي تتضمن حسابات مختلفة لأسعار الفائدة.
