تمويل

كنس النقود

تم تصميم نظام كنس النقد (المعروف أيضًا باسم التجميع المادي) لنقل الأموال النقدية في الحسابات المصرفية الخارجية للشركة إلى حساب تركيز مركزي ، حيث يمكن استثمارها بسهولة أكبر. من خلال تركيز النقد في مكان واحد ، يمكن للشركة وضع الأموال في أدوات مالية أكبر بمعدلات عائد أعلى. من المفترض أن تحدث عمليات المسح النقدي في نهاية كل يوم عمل ، مما يعني أنه قد ينشأ عدد كبير من معاملات المسح على مدار العام.

يمكن أن تتم عملية الكنس النقدي بالكامل طالما تحتفظ الشركة بجميع حساباتها المصرفية مع بنك واحد ، حيث يمكن للبنك مراقبة أرصدة الحسابات. نظرًا لأن العديد من البنوك تمتد الآن إلى بلدان بأكملها ، فليس من الصعب تحديد مواقع البنوك التي يمكنها تقديم خدمات شاملة شاملة عبر مناطق جغرافية واسعة.

حساب الرصيد الصفري

طريقة واحدة لتنفيذ نظام الكنس النقدي هي حساب الرصيد الصفري (ZBA). عادةً ما يكون ZBA حسابًا جاريًا يتم تمويله تلقائيًا من حساب مركزي بمبلغ كافٍ لتغطية الشيكات المقدمة. للقيام بذلك ، يحسب البنك مبلغ جميع الشيكات المقدمة مقابل ZBA ، ويدفعها بخصم إلى الحساب المركزي. أيضًا ، إذا تم إجراء الإيداعات في حساب ZBA ، فسيتم تحويل مبلغ الإيداع تلقائيًا إلى الحساب المركزي. علاوة على ذلك ، إذا كان لدى حساب فرعي رصيد مدين (مكشوف) ، يتم تحويل النقد تلقائيًا من الحساب المركزي إلى الحساب الفرعي بمبلغ كافٍ لإعادة رصيد الحساب إلى الصفر. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تعيين أرصدة الحسابات الفرعية عند مبلغ مستهدف محدد ، بدلاً من الصفر ، بحيث يتم الاحتفاظ ببعض النقدية المتبقية في حساب واحد أو أكثر.

هناك ثلاث معاملات ZBA محتملة ، وكلها تحدث تلقائيًا:

  • يتم تحويل النقد الفائض إلى حساب مركزي
  • يتم تحويل النقد اللازم للوفاء بالتزامات الدفع من الحساب المركزي إلى الحسابات الجارية المرتبطة
  • يتم تحويل النقد اللازم لتعويض الأرصدة المدينة من الحساب المركزي إلى الحسابات المرتبطة

النتيجة الصافية لـ ZBA هي أن الشركة تحتفظ بمعظم نقودها في موقع مركزي ، وتوزع الأموال النقدية فقط من هذا الحساب المركزي لدفع الاحتياجات الفورية.

قوانين كاسحة

يمكن إعداد عدد من القواعد في نظام كنس نقدي لتلائم المتطلبات النقدية لكيان الأعمال باستخدام كل حساب ، وكذلك لتقليل تكلفة النظام. عادة ما تتناول القواعد:

  • تكرر. يمكن سحب النقد من بعض الحسابات على فترات أطول من الحسابات الأخرى. تتراكم بعض الحسابات النقدية ببطء شديد ، ولا تتطلب سوى عملية مسح بين الحين والآخر.
  • عمليات مسح العتبة. يمكن اكتساح النقد فقط عندما يصل الرصيد النقدي في الحساب إلى مستوى معين. يقلل هذا من تكلفة بدء عمليات المسح لمبالغ صغيرة جدًا من النقد.
  • أرصدة الهدف. يمكن ترك مبلغ نقدي معين في الحساب لضمان توفر رصيد معين دائمًا. قد يتطلب ذلك إرسال الأموال النقدية إلى الحساب ، بدلاً من عملية المسح الخارجية المعتادة. الأرصدة المستهدفة مفيدة عندما يتم تلبية احتياجات التشغيل اليومية محليًا من خلال حساب. على سبيل المثال ، قد يستخرج البنك المحلي تلقائيًا رسوم الخدمة الشهرية من حساب ما ، ويفرض رسومًا على السحب على المكشوف إذا كان الحساب لا يحتوي على نقود لدفع رسوم الخدمة.

مشاكل الاجتياح

لا يجب المشاركة في عملية اكتساح النقود بسهولة عندما يتم نقل النقد بين حسابات كيانات تجارية متعددة ، وخاصة عندما يتم نقل النقد عبر الحدود الوطنية. يمكن أن يتسبب اكتساح النقود في المشكلات التالية المتعلقة بالفائدة:

  • الاعتراف بإيرادات الفوائد. سوف تستثنى بعض السلطات الضريبية المحلية إذا اعترفت الشركة بجميع إيراداتها من الفوائد على مستوى الشركة ، نظرًا لأن النقد الذي ولّد دخل الفوائد يقع على مستوى الشركة الفرعية. لتعويض هذه المشكلة ، يجب إعادة جميع الفوائد المكتسبة إلى الشركات التابعة بناءً على مبلغ النقد الذي تم استخدامه لتوليد الدخل.
  • الاعتراف بمصروف الفائدة. كما كان الحال مع دخل الفوائد ، ترغب بعض السلطات الضريبية في رؤية رسوم فائدة مسجلة ضد تلك الشركات التابعة التي تطلبت ضخًا نقديًا لتجنب حالة السحب على المكشوف. يجب أن تستند رسوم الفائدة على معدل الفائدة الذي تدفعه الشركة عن ديونها ؛ في حالة عدم وجود أي دين ، استخدم سعر الفائدة في السوق.