طريقة الفائدة الفعلية هي تقنية لحساب معدل الفائدة الفعلي في فترة ما بناءً على مبلغ القيمة الدفترية للأداة المالية في بداية الفترة المحاسبية. وبالتالي ، إذا انخفضت القيمة الدفترية لأداة مالية ، فإن مقدار الفائدة ذات الصلة أيضًا سينخفض ؛ إذا زادت القيمة الدفترية ، فسيزداد أيضًا مقدار الفائدة ذات الصلة. تستخدم هذه الطريقة لحساب أقساط السندات وخصومات السندات. تحدث علاوة السندات عندما يكون المستثمرون على استعداد لدفع أكثر من القيمة الاسمية للسند ، لأن سعر الفائدة المعلن أعلى من سعر الفائدة السائد في السوق. يحدث خصم السند عندما يكون المستثمرون على استعداد فقط لدفع أقل من القيمة الاسمية للسند ، لأن سعر الفائدة المعلن أقل من سعر السوق السائد.
تُفضل طريقة الفائدة الفعلية على طريقة القسط الثابت لتحصيل الأقساط والخصومات على الأدوات المالية ، لأن الطريقة الفعالة تكون أكثر دقة إلى حد كبير على أساس فترة زمنية. ومع ذلك ، فإن الحساب أيضًا أكثر صعوبة من طريقة القسط الثابت ، حيث يجب إعادة حساب الطريقة الفعالة كل شهر ، بينما تتقاضى طريقة القسط الثابت نفس المبلغ في كل شهر. وبالتالي ، في الحالات التي يكون فيها مبلغ الخصم أو القسط غير جوهري ، فمن المقبول بدلاً من ذلك استخدام طريقة القسط الثابت. بنهاية فترة الإطفاء ، ستكون المبالغ المطفأة بموجب طريقة الفائدة الفعلية وطريقة القسط الثابت هي نفسها.
إذا قام كيان ما بشراء أو بيع أداة مالية بمبلغ بخلاف المبلغ الاسمي ، فإن هذا يعني أن سعر الفائدة الذي يربحه أو يدفعه بالفعل على الاستثمار يختلف عن الفائدة المعلنة المدفوعة على الأداة المالية. على سبيل المثال ، إذا اشترت شركة أداة مالية بمبلغ 95000 دولارًا أمريكيًا بمبلغ وجهي قدره 100000 دولار أمريكي ودفعت فائدة قدرها 5000 دولار أمريكي ، فإن الفائدة الفعلية التي تجنيها على الاستثمار هي 5000 دولار أمريكي / 95000 دولار أمريكي ، أو 5.26 بالمائة.
بموجب طريقة الفائدة الفعلية ، فإن معدل الفائدة الفعلي ، والذي يعد مكونًا رئيسيًا للحساب ، يقوم بخصم التدفقات النقدية الداخلة والخارجة المتوقعة في المستقبل على مدى عمر الأداة المالية. باختصار ، فإن إيرادات أو مصروفات الفوائد المعترف بها في فترة التقرير هي معدل الفائدة الفعلي مضروباً في القيمة الدفترية للأداة المالية.
على سبيل المثال ، تستحوذ شركة Muscle Designs ، التي تصنع معدات رفع الأثقال لمنافذ البيع بالتجزئة ، على سند يبلغ مبلغه الأساسي المعلن 1000 دولار ، والذي سيدفعه المُصدر في غضون ثلاث سنوات. السند له سعر فائدة كوبون قدره 5 ٪ ، والتي يتم دفعها في نهاية كل عام. تشتري Muscle السند مقابل 900 دولار ، وهو خصم قدره 100 دولار من مبلغ الوجه البالغ 1000 دولار. تصنف Muscle الاستثمار على أنه محتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق ، ويسجل الإدخال التالي:
